为什么做港股要做大蓝筹?

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布衣-淡定从容来自雪球修改于08-12 00:36
为什么做港股要做大蓝筹?早就想写这篇帖子,趁着今天$华瀚健康(00587)$   被沽空机构狙击大跌30%的当儿,给初涉港股的朋友们一个提醒:不要买中小股票,要买就买大蓝筹!

中小股票的定义:
- 股价低 (包括仙股-1港币以下的股票),
- 市值低 (100亿以下),
- 成交额低 (每天100万以下)。

大蓝筹的定义:
- 恒指成分股 + 国指成分股。

股市有风险,入市需谨慎!A股是这样,港股尤甚。陷阱处处,老千横行,沽空机构虎视眈眈。对于港股老司机,如果没踩过雷你都不好意思跟人打招呼说你也是做港股的 [俏皮]。具体的这些地雷在@岁寒知松柏 的 《从两地市场差异来看港股中的陷阱 网页链接》一文中有详细阐述。


买大蓝筹可以极大地保证让你不会掉到这些陷阱里。因为大蓝筹一般没有占比很大的大股东(像中小股票很多大股东可以占到60%甚至更多),也没有大股东欺负散户的事,而且一般都有多家机构跟进研究和持股,相对中小股透明的多(很多根本没有机构调研)。大蓝筹体量大,股价也不容易被操纵。指数升的时候大蓝筹一般都升,否则就不是蓝筹了[滴汗],而小股票可能不动 (比如最近一段时间的港股)。

不要以为大蓝筹都是大笨象,没有成长。还是有一些具有成长性的大蓝筹的,这里成长性包括了业绩反转股,总之就是预期之后的业绩要比之前的更好。比如688中海外,比如比亚迪。我的一个港股成长大蓝筹的组合(网页链接)目前盈利27%跑赢95%的组合,同期跑赢恒指8个点,建仓7个多月从未做过任何的调仓但一路跑赢恒指并且差距在扩大。事实证明,中长期持有成长性大蓝筹港股可以获得不错的收益,没必要泡在中小股这个“大染缸”里“瞎折腾”[可怜]

当然,中小股也有好股,这里没有鄙视的意思,但地雷实在太多,对于港股初哥们来说最安全的就是避免涉足其中。有这个闲工夫去中小股里“大海捞针”,不如去大蓝筹里挑选“白富美” [加油]。而且你我等散户要从这么多港股中小股中找出几个真正的好股,难度实在太大。与其这样去赌,不如脚踏实地买大蓝筹,并满足于一个合理的预期回报(比如15%-20%),这是可能实现的。真的不一定需要在小股票里博一番。

如果大家了解的话,其实香港有个富豪叫张大朋,他就一直苦口婆心得劝散户们买大蓝筹。上面写的这些基本都是从他的blog里学来的。朋友们有兴趣可以看看他写的书《股市投資實戰策略》,他的blog 网页链接


另外,大蓝筹个股里最好选 有期权的 (这里查可供买卖的港股期权名单
 网页链接…)
并不是所有的恒指成分股都有期权,比如$华润电力(00836)$   就没有。
当然也并不是所有的有期权的股都在指数成分股名单内,比如$金山软件(03888)$   就有期权。

为什么要选有期权的?
1. 可以买long put 直接保护已有正股仓位。
如感觉持股可能会大跌买好long put就可以睡得很安稳。如果没有期权的股票,可能只能选择卖出或者不安地等待。(认沽窝轮也可以保护,但因为是现金交接所有并不是直接保护。况且有些票只有认购没有认沽窝轮。)
2. 和1差不多的做法是,把正股全部卖掉,用大约10%的long call来代替原有持仓,保留攻击性,同时拥有了90%的现金在手等待机会。
3. 持有正股过程中可以用期权来创造现金流。 每个月做short call顺利的话也有0.5-2%的收益。如果不幸被行权股票被call走,可以做short put再低位接货并赚期权金。如此循环往复,时间久了,个股的成本可以做到很低 (因为累积了很多期权金)。

好的投资就要做到快快乐乐,从从容容,而不要时刻紧张,担心是不是老千有没有供股合股有没有数据造假有没有被强盗盯上,把投资搞得就跟做贼似的[吐血],那就没意思了,xd。

最后附上两个可能有用的网址,
1. 港股合股供股记录查询 (AASTOCKS):网页链接
这里可以查询派息记录,但合股供股也是显示在这里。一般如果看到有哪怕是一次的合股供股记录的,就请忘掉这只股。(宁可错杀不要放过)
2. 港股大股东增持减持披露 (港交所 披露易)
网页链接
这里可以查询个股的大股东和持股,还有是否增持减持。如果看到大股东在减持,还是不要去做对手盘买入了 [割肉] xd.

全部讨论

2016-08-13 22:38

@令孤紫云:盼华瀚出手回购,再多发布些好消息,让那些沽空鸡贼再不敢捣乱。

2016-08-13 22:37

以华瀚如今的发展路数,未必成不了未来的大蓝筹,如果被这些鸡贼搞烂太可惜了。华瀚管理层也可恨,贪心不足,但必竟也在做事儿,大医疗前景看好。这个时候我们的利益和大股东是一致的。