看好经济复苏。今天出的PMI50.8，较上月上升1.7。去年9月2手房销售转暖，今年3月新房开始好转，回到以前的销售量虽然不可能，但回升并稳定后还是可以对经济提供不少动力，这个月28号上海一楼盘开盘当天销售近200亿，单套均价4000万（自媒体都没看到报道，要是前几年得炸开锅，大部分自媒体都是选择性报道大家愿意听的，至于是否客观理性才不关心，只会吸引流量）。房地产不能简单的跟日本对比，泡沫时期东京房价是纽约的几倍，收入比纽约没高多少，北上广深房价还没有这么夸张，日本土地私有，当时大量私人和企业投机土地，加大了房地产波动。中国人均收入不高，也还有空间。房地产还会持续分化，不再普涨普跌，投资角度房地产性价比还是比较差。1月2月的进出口数据也还行，经济或许没有那么悲观，现在是个人都认为经济好像要完蛋似的，可能悲观过度了。我觉得可以把国内经济比作死水，把外贸比作活水，可以持续化解部分债务。长期制造业转移无法避免，但中短期还无法替代，毕竟大部分人还是需要物美价廉的商品。股市一般先于经济见底，大概率22年10月是情绪底，今年初是市场底，熊了三年了，港股估值足够低，走势看，快要筑底完成，港股大多传统行业，跟经济相关性大，估值低就有投资价值，➕未来可能的经济好转，经济好转情绪就会转暖，业绩和估值提升，可能会出牛市。A股大部分估值还是高，而且题材概念炒太高了，估计指数难有空间，如果市场感知到经济好转，复苏和题材概念大概率会风格切换，看一些行业龙头，不少已经有走强迹象