Mark一下，$用友网络(SH600588)$ $广联达(SZ002410)$ $金山办公(SH688111)$ 同一天历史新高，万兴科技 也突破新高，还会继续新高。回头看，日久见真知。
云计算是科技最确定的赛道，没有之一，而SAAS又是最核心的分支。//@土人指南:回复@中庸吴振兴:整体营收增长10%很正常呀，毕竟是传统软件->saas的转变期，我觉得这个财报其实是很超预期了。对用友来说，传统软件的客户部分(甚至是大部分慢慢)会切换成云用户，这部分收入下降是正常的，但是很明显云收入的增速远远大于这部分的下降速度。毕竟SAAS的赛道才是更好的，也是行业趋势，所以主要看点是云收入这块的数据。至于P2P，连老大陆金所都停了，这部分下降基本无影响
所以长短期看都是利好。
其实做个最简单的对比就知道了，用友其实并不高估，金山也是刚出年报，15.8亿营收，增速39%，净利润4亿，扣非3.1亿。用友的云收入是19.7亿，增速136%。总扣非利润是6.77亿，细分的云利润看不到，但是按照毛利润95%+算，恐怕占比不会低。单单看财务数据，用友对比金山是远远低估的。以上数字如有误，或者补充，请@中庸吴振兴 补充
所以说利空的，是完全不懂SAAS这个赛道的估值模型。如果质疑用友的千亿，那对金山的更高市值估计就是蒙B了。其实金山的年报后走势也说明了市场对这个赛道和业绩的认可。
当然金山估值比用友贵也是合理的，这个有空可以再讨论。
金山和用友我都准备长线持有。
@犇犇wei 希望对你的问题有帮助