$交通银行(SH601328)$
…总体来看，交通银行的营收表现主要是翘尾因素和无效营收推动的增长，质量堪忧。交行的净息差表现基本可以说是业内最烂，本来就低，环比又掉了4个基点。不良目前看不出恶化的趋势，但是最大的问题是交行挣不到钱增加拨备，拨贷比踩线，覆盖率也好不到哪里去。交行目前是骑虎难下，拿到可转债的批文偏偏发不出去。息差比去年第四季度继续恶化。负债结构并无明显改善，活期占比持续下降。本次一季报给交行的打分维持压线及格，60分。——选自谷子地文章

总体来看，交行能否发行转债，只能要自求多福。
即使股价低到6元，也不能全低估。