近日，OpenAI和谷歌两大AI巨头相继发布重磅GPT-4o、Gemini1.5pro，性能全方位升级，新一轮AI浪潮或将来临。国内一线互联网公司也加速布局，越来越多的大模型不断涌现，尤其是生成式人工智能相关企业融资在一季度同比增长50%以上，技术能力加速向国际水平靠拢。海内外AI大模型不断迭代升级，人工智能持续成为业内关注焦点。
对此各大机构纷纷表达了自己的观点。平安证券研报指出，当前全球范围内的AI大模型逐渐呈现由单方面的性能角逐，转向性能与实用性并重的发展趋势。AI大模型能力达到一定水平时必然会走向应用，AI大模型厂商通过提升其产品性价比，助推下游应用端的推广部署，有望加速AI大模型产业链商业闭环的形成。继续看好AI主题的投资机会。
中信建投研报指出，国内AI产品保持高速增长，渗透率预计持续提升。出海方面，国内出海数据表现积极，计算机行业中金融机具、充电桩等板块出海企业业绩表现优异，超出行业平均水平，有望持续受益于产业发展及出海浪潮。建议关注：1. 海内外算力基础设施投资保持火热，算力卡供不应求，国产算力获得政策支持，建议关注算力厂商；2. 国内AI应用增速表现亮眼，AI+搜索持续高热度，建议关注AI应用标的；3. 出海数据积极，计算机板块出海细分领域中充电桩、金融机具等表现较好。
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我很看好算力行业未来的发展前景。
作为数字经济时代新的生产力，算力不仅为传统产业转型升级提供支撑，还能催生新的经济增长点。算力融入传统制造业，参与生产过程，可为企业智能化改造和数字化转型提供有力支撑。
算力和人工智能之间存在着非常密切的关系，人工智能需要大量的计算资源来处理和分析数据，这种计算能力通常由计算机系统的算力来提供。随着人工智能应用的复杂性和规模的增加，对算力的需求也不断增长。
算力是人工智能发展的重要基础设施，人工智能和算力相辅相成，共同推动着人工智能技术的发展和应用，人工智能技术的不断进步和发展，需要更高性能的计算能力来支持，而算力的提升也将促进人工智能技术的创新和应用，算力的发展将推动人工智能技术的进步和应用，而人工智能技术的进步也将促进算力的不断提升。
ChatGPT的发布开启了“AI的iPhone时刻”。AIGC（生成式AI）基于其强大的内容生产能力，将重塑几乎所有的行业，带领行业进入新时代。从产业视角看，通用人工智能技术的进步对人类社会的影响是全面、深刻和长期的，将会从多个维度改变人们的生活方式、企业的商业模式。
与以往科技产业浪潮最大的不同是，此次AI浪潮不是从终端硬件变革开始，而是软件先行定义一切，催生算力硬件需求和后续各类物联网终端变革。
AI大模型的迭代升级，已经带来了许多机会，例如GPT-4o和Suno-v3-AI音乐生成大模型的升级上线，这些模型在文本、图片、视频和语音方面都展现出了强大的能力。此外，AI技术在各个行业的应用也在不断扩展，如半导体、新能源等。
与此同时，大量的人工智能模型训练、推理需求，将会直接拉动算力产业的长期发展。而且随着更多产业支持政策落地，我国在人工智能算法、芯片领域的人才培养有望提速。
以电气时代和信息时代为参考，AI时代以ChatGPT为代表的大模型AI的成熟如同交流电发电站和电脑硬件成熟一样，拥有市场需求爆发的基础。
从政策面上看，《规划》奠定了数字经济发展的总基调，将持续驱动我国科技产业的长期发展。当前大模型普及应用仍处于初期，未来结合各行各业会有相关应用出现，对经济生活产生积极影响。 @鹏华基金
人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，随着AI技术的发展，人机交互方式也在不断创新，其应用领域也更加广泛，从长期来看，人工智能后市行情依然被看好。从现状来看，当前人工智能领域相关上市公司减持事件较多，加上5月中下旬以来人工智能主线表现强势，TMT板块成交占比重回40%高位，拥挤度显著提升。同时，在大盘低位震荡阶段，软件ETF、计算机ETF等标的快速上涨，短期超额收益显著。叠加二季度即将结束，部分资金有调仓需要，板块获利了结压力增大。因此，短期内人工智能相关板块可能会面临一定的调整压力。但从长期来看，人工智能的发展前景依然广阔。当前人工智能大模型进展不断，国内外大模型快速迭代，降本增效趋势下有望推动国内外应用端的快速繁荣。另外软件行业中，垂类大模型即将迎来密集发布期，应用成果也正在加速落地。例如，6月28日，恒生电子&恒生聚源数智金融新品联合发布会将于杭州举办，面向金融行业发布多款数智金融新品。6月29日，拓尔思拓天大模型成果发布会即将举行，分享拓天大模型在媒体、政务、金融三个行业的应用成果。7月10日，华宇软件将正式发布法律领域大语言模型“万象”。对于人工智能板块的投资布局，建议在板块调整后逢低分批布局，密切关注行业动态和相关政策，同时结合自身的风险承受能力和投资目标进行决策。@鹏华基金
AI大模型正快速迭代，今年有望成为AI应用爆发的元年，阿里通义千问2.5、视频大模型Vidu均展现出优秀的性能。应用爆发也将促进算力基础设施建设，从供应链安全以及性价比角度考虑，预计国产算力基础设施占比将持续提升，建议重点关注服务器/算力芯片、交换机/交换芯片、光模块等环节。1）服务器：AI服务器高增，芯片国产化渗透提升带来竞争格局变化；2）交换机：以太网支撑高性能计算场景已经逐步得到验证，RoCE交换机有望取代IB交换机成为国内大模型厂商首选，国内交换机厂商400G、800G相关订单预计将实现高速增长，国产高速交换芯片也有望开始放量；3）光模块：2024年国内预计400G需求大幅增长，部分头部CSP可能将采购800G产品。人工智能涉及很多高科技，产业链也很长，个人投资者借助人工智能相关ETF基金分享行业红利更稳健，高效率。@鹏华基金
2024年人工智能的机会可能是贯穿全年的，甚至可以认为2023年是下一轮AI投资周期的开端。其底层逻辑就是大模型技术，以及新的商业化应用所引领的新一轮科技创新周期。今年是科技投资的大年，下半年投资主线我依旧看好人工智能方向，投资注重的是趋势，抓主线是赚钱最正确的方式，而且主线不会轻易改变。
国家要富强，科技领头羊。科学技术进步，带来的不仅仅是生活水平的提升，更是生产效率的改善，以及人民收入增加和国力的增强。这也是本次经济复苏中，科技最先发力的主因。况且Al是生产力级别的技术，而生产力是人类发展的第一动力。人类历史上几次科技革命，无一不是生产力层面的变革。而生产力的变革，极有可能引发下一轮科技革命。
在人工智能（AI）大模型的爆发和AI应用快速迭代成长的背景下，算力产业链具有较高的投资价值。随着人工智能、云计算、大数据等领域的快速发展，算力需求将持续增长，带动算力产业链的发展。同时，国家政策的支持和市场需求的增加也将为算力产业链的发展提供有力保障。
随着AI技术的广泛应用，对高性能计算的需求也在不断增加。这不仅包括云计算、边缘计算等领域，也涵盖了高性能芯片、存储设备等多个方面。因此，算力产业链上的相关企业有望受益于这一趋势，迎来更多的商业机会。
AI技术的不断发展也将推动算力产业链的技术创新。例如，随着AI芯片的不断发展，将为算力产业链带来更多新的技术应用和产品创新。此外，AI算法的优化也将有助于提高计算效率和降低成本，从而为算力产业链带来更多的商业价值。
此外，国家政策的支持也将为算力产业链的投资带来利好。随着国家对AI技术和数字化经济发展的重视，将会有更多的政策扶持算力产业链的发展。这将为相关企业和投资者带来更多的机遇。@鹏华基金
人工智能国产替代的机会是明确的，外部不确定性也使得国外芯片的供应存在一定的不确定性，有望倒逼国产GPU加速发展，因此国产化替代的机会同样十分巨大，我们持续看好相关的自研芯片，服务器等板块。
当前需要重点关注算力相关的投资机会。
首先，算力需求持续增长，而算力需求的确定性也是比较明确的。一方面，各家大模型厂商依然在不断训练和完善自身的大模型，因此训练侧的需求依然会延续；另一方面，随着越来越多大模型开始商业化，推理侧的需求将会持续增长。而AI向低成本低门槛方向发展，应用的繁荣必然带动算力需求的持续增长。
其次，多模态AI将推动算力需求大幅提升。语音和图像数据大小显著高于文本，多模态大模型训练和推理的算力需求将大幅提升。从全球市场来看，光模块方向是少数出海真正受益全球AI建设浪潮的，业绩释放能力强劲，预计短期也将迎来加速，当前建议重视其投资机会。@鹏华基金
最近国内股市比较稳定，今天更是表现不俗，说明市场行情发生了变化，人工智能发展需要整个产业链发展带动，不会只是人工智能异军突起，
现在积极布局产业链供应链各环节，ai发展必会有一波行情
人工智能是未来十几年，市场最主要的成长方向。长线无可限量，但短线或者中线炒作需要把握好节奏！