四季度经济企稳反弹,以及疫情处于尾声,长期看好消费板块的投资价值。主要有以下几点:
1. 宏观经济转型的趋势决定食品行业的未来成长空间可观。从宏观数据来看,消费支出在我国GDP中的占比稳步提升,参考其他国家经验,消费在GDP中占比提升是不可逆的趋势。随着社会价值体系的变化,食品板块也将愈发受益于消费升级的趋势。在消费时更关注品质,也更加追求个性化和便利性。
2. 振兴经济背景下,“促销费”、“拉内需”是非常重要的一环,经历过一定幅度调整、基本面稳健的消费类龙头公司还是非常有机会的。虽然短暂受到疫情对线下服务的阻碍,但消费行业是值得长期看好的板块。 以新兴消费为例,全球来看,科技在美国,消费在中国,目前我国正在迎来一轮巨大的消费升级浪潮,任何一个细分领域的需求,再叠加人口基数,都会创造非常可观的投资机会。 "稳增长"基调下,居民收入或消费预期会增强,食品饮料板块或消费板块的景气度有望企稳向上。
3. 食品企业自身经营模式持续优化,近年来通过产品创新、商业模式创新、营销方式创新,更好地满足了消费者的需求。这些通过创新积累下来的品牌优势和规模优势将长期持续,形成竞争壁垒和护城河。随着企业的成长,这些优势还将日益增加。
消费板块具备长期逻辑,盈利稳定性高,穿越周期。
消费行业包括主要消费和可选消费。主要消费,也称日常消费、代表人们日常生活的刚性需求,如食品饮料、农牧渔产品、家庭个人用品等;可选消费即除主要消费以外的消费,包括纺织服装与奢侈品、耐用消费品、汽车与汽车零配件、零售、消费者服务等。中国人口数量庞大,形成了统一的大消费市场,消费行业景气度有望持续向好。其中主要消费行业由于关系到国计民生,存在刚性需求,受经济周期波动影响较小,企业盈利能力稳定。
消费股有品牌价值和穿越经济周期的优势。一旦消费增速出现回升,消费板块的业绩有望出现报复性反弹,估值也有望重新提升。经过前期大幅杀跌之后,很多消费股的估值已经跌到了低点,低位的迹象也逐步出现,调整只是受到短期因素的影响,并未改变长期的投资价值,看好逐步修复行情。
目前消费板块的业绩增速、估值和投资者情绪等多个指标均处在相对底部的位置,未来有望为投资者带来更多结构性机会。考虑到当下大多消费行业的增长拉动力在加强,每年的“双12”都是消费市场的重头戏,四季度又是消费旺季,会对消费产生一定积极效应,看好现在布局消费板块的时机。
已经提前反应预期,后面下跌为主,毕竟大家手里没钱,消费增加不指望了,股价表现一般般吧,期望值不要太高
大消费我认为很不错,原因我认为有两点:
1,疫情结束,随着第一波高峰的过去,消费行情肯定会到来的,虽然不一定会持续的消费高涨,但是肯定比现在的位置要高很多;
2,整体明年经济计划在5%以上的增速,考虑到外贸2023年应该会减弱的情况下,消费是很大的动力所在。
大消费其实就是永久好赛道,今年以来,消费领域普遍收跌,作为需求决定论的行业,虽然短暂受到疫情对线下服务的阻碍,但消费行业是值得长期看好的板块。我觉得白酒占据一席,良好的行业竞争格局意味着更少的竞争对手进入、更少的替代品出现,也意味着行业护城河深,这就比较容易形成寡头垄断,也给“长跑冠军”的诞生提供了条件。白酒我从20年就开始持有,一直拿着,拿着也放心
展望四季度我觉得经济在慢慢恢复,市场流动性也充足,疫情也在慢慢变好,双节也来到,传统的消费旺季加上金九银十偏好,我觉得白酒现在估值这么低,市场的现金奶牛板块马上会得到资金青睐!@鹏华基金
大消费是永久好赛道,去年消费领域普遍收跌,作为需求决定论的行业,虽然短暂受到疫情对线下服务的阻碍,但消费行业是值得长期看好的板块。我觉得白酒占据一席,良好的行业竞争格局意味着更少的竞争对手进入、更少的替代品出现,也意味着行业护城河深,这就比较容易形成寡头垄断,也给“长跑冠军”的诞生提供了条件。白酒我从20年就开始持有,一直拿着,拿着也放心
展望四季度我觉得经济在慢慢恢复,市场流动性也充足,疫情也在慢慢变好,双节也来到,传统的消费旺季加上金九银十偏好,我觉得白酒现在估值这么低,市场的现金奶牛板块马上会得到资金青睐!@鹏华基金