$迈为股份(SZ300751)$ $隆基绿能(SH601012)$ $钧达股份(SZ002865)$

最近遥遥领先听的有点多，一般都是技术遥遥领先，如果规模遥遥领先可能最厉害的就是恒大了

隆基做BC我认为这个选择相当正确，TOPCon钧达和晶科都是100%梭哈状态和隆基一样LP路线，领先幅度不小难追。BC还有个牛逼地方光大工序就十几道直接新手劝退，隆基HPBC量产早规模大工艺有优势，把自己优势发挥到最大要比挑战别人的优势更明智。

最近TOPCon转化率已经到了人均26%，日本德国企业一样有数据造假没什么区别，后边对TOP组件的检测应该会更加严格，铤而走险持续造假并不容易。不如选一些真领先不吹牛的公司踏实。

HJT路线硅片配套困难，组件封装难度也大，金刚电池毛利-0.3%组件毛利-7%，封装的一塌糊涂，这种情况要么继续交学费要么止损找东方日升代工封装就完了。目前看HJT要继续降本提转化率，我觉的HJT电池做到15%毛利就算降本成功了，这可能是最讲究分工的路线。

帝尔今天被馅饼砸中了，我还差4个点解套，能做SE掺杂的现在不下5家，能做全套BC激光设备只有帝尔一家，研发强的企业运气都不会太差东边不亮西边亮，不研发的企业不会有任何惊喜。

目前看最重要的不是选路线站队，是你到底擅长干什么。。。