在跌幅排行前列有一个现象是,地方银行/城商行跌幅居前,上周五包商银行因重大信用危机被国家接管,引发了市场对银行尤其是地方银行/城商行的经营稳定性担忧,导致今天市场银行板块成为领跌板块,好在随着市场的反弹收复上跌并略有上升,可转债做为特殊债券对信用风险尤为敏感,今天的跌幅普遍大于正股,很多银行可转债创下了近期调整比较大的下跌幅度,以此挤压了一点这些溢价率本来较高的银行类转债的溢价空间,算是市场的惩罚与警醒吧。银行首先是经营风险管理的企业,希望包商银行只是银行中的一个非典型问题,市场经不起这种情绪与基本面的双重折腾了,保佑A股,阿门!下图是今天跌幅前20名的转债,银行转债几乎全在里边了:
今天反弹是底部反弹还是下跌中继,怎么也觉得后市危机依然没有解除,熬字决继续。
昨日入选今天涨跌:基本都在今天入选之内,涨跌看下图即可。
转债名称 转债代码
溢利转债 123018
联泰转债 113526
未来转债 128063
伟明转债! 113523
亚药转债 128062
尚荣转债 128053
万顺转债 123012
山鹰转债 110047
博彦转债 128057
今日入选:(暂时还是把价格放宽110元以下及100附近的)和昨天入选一样!
转债名称 转债代码
溢利转债 123018
亚药转债 128062
联泰转债 113526
未来转债 128063
博彦转债 128057
尚荣转债 128053
万顺转债 123012
山鹰转债 110047
特一转债! 128025
湖广转债! 127007
华源转债 1280497
(点击图可放大)
【模拟盘】10万起步(说明一下:转债交易手续费较低且无印花税,为方便统计,交易手续费不计)
今日盘前计划:
实施情况:今日除雅化转债、亚药转债外其余两个转债均按昨日计划成交,详细见下图。
下个交易日(周二)(以盘前挂单的方式进行交易实施,以求公允透明。)
因事外出,不做详细计划,以上品种如果出现-1.5元的价格进行买入,如果出现+1.5元卖出。
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附:双低可转债入选规则
一、选择条件:
1、转股溢价率<=6.5%
2、转债价格(现价)<108(到期价,个别AAA的可放宽到110)
3、基本面可以,企业经营风险与违约可能性小。
二、当前可转债投资策略:
1、风险关注度高,不投高价,只投双低或个别基本面深入的可转债;
2、摊大饼,分散投资;
3、拉长时间逐步建仓(108以下双低建仓、95-95半仓,85以下单只重仓,每笔的重仓限度原则上不超过投入总资金的5%),行情不明朗时适度做些价差操作,除明显的转债高估行情尽可能不卖光;
4、120-130以上执行分批高点回撤5%的减仓、回撤15%加仓策略,每次减仓25%、加仓15%。执行条件是:只能减仓才能加仓,减仓在前加仓在后,没有减仓,也就没有加仓;加减仓占比指投入到这个转债上的总资金规模,即:每笔的重仓限度原则上不超过投入总资金的5%。
5、三线与五律:
三线:到期赎回线、面值线、纯债线(债底),我们可以把它们简化为建仓线、加仓线、重仓线。五律:下调转股价规则(上市公司权利)、回售规则(股东权利)、强赎规则(上市公司权利)、到期赎回规则(上市公司义务)、转股规则(股东权利)
风险提示:以上只是一个可转债的投资策略,不提供投资的安全性与收益的可靠性,投资风险由投资人自己负责。