最近A股大概率是收拾很多玩技术分析的交易者。
为啥呢？
因为失效了！而且这种失效可能会持续很长时间。
其实在美国这种成熟市场，技术分析都是人家淘汰的东西了。
而我们的散户是乐此不疲。
咱们先来看看为啥散户这么爱学技术分析，然后再说说为什么会长期失效。
一、一招鲜吃遍天！可能吗？
相信大家都见过卖彩票的小店。
如果里面有骨灰级玩家的话，你会发现里面肯定有一个老头把每次开奖的号码用各种线连起来。
然后若有所思的进行分析，企图找出什么规律，然后在下一次投注中押到500万奖金。
很可惜呀，这些人估计一辈子也中不了500万。
为啥呢？
因为概率极低，低到几乎可以忽略不计。
而且，主办方又不傻，如果自己亏钱，彩民赚钱，这生意还做得下去吗？
因此主办方在玩这个游戏的时候就算清楚了胜率和赔率。否则人家每年赚上千亿的收入，是如何赚到的呢。
你要去跟人家玩这个游戏，铁定是输的。
对了，即便你赢了一回，还要交20%的税。
学技术分析，跟这些彩民天天琢磨的东西也差不多。
都是自己假想出来的，可以预测走势的辅助线而已。
学过数学的都知道，辅助线并不真实存在。
但技术分析比较有趣的地方是，甭管股市的涨跌是什么原因引起的，他们都可以用几根线来跟你解释。
学一招就能解释所有价格变化，如此简单且轻松的事，散户们当然愿意学啦。
相反，如果要他们去研究公司，研究生意，研究宏观，对他们来说，实在是太痛苦了。
就像家长逼小孩学数理化那样痛苦。
二、技术分析无法预测市场
市场这么复杂，影响价格的因素这么多，怎么可能用几根线就能解释得了呢？更别提预测了。
比如，现在有国家队在强力的干预市场，你画的那些线能预测国家队接下来要怎么干吗？
能预测突发的地缘冲突吗？
能预测制度改革带来的价格冲击吗？
能预测政策的发布时间和发布内容吗？
能预测楼市企稳的时间吗？
能预测经济周期的变化吗？
能预测天气吗？
能预测上亿人的人心吗？
能预测科技创新带来的变化吗？
能预测公司高管的死亡时间吗？
因此，如果你总用几根线来预测和解释市场的价格变化，你大概率就是一棵刚发芽的韭菜。
三、技术分析只能用于指导交易
当然，也不能说技术分析没用。
实际上，画出来的各种辅助线，是在框定买入点和止损点。
一个最重要的原则是，要确保框定的买入点和止损点的胜率和赔率是有利可图的。
如何确认呢？
那就是用历史数据回测。
因此呀，如果你从来没有回测过数据，就在用技术分析买卖，说明你还很初级。
这里还要注意一下，过去不代表未来。
历史上有效，不见得未来就有效。
如果发现老是在亏钱，那么就要调整自己的交易系统了。
说白了，技术分析根本就不是用来预测和解释行情。
所以我才说，一旦你看见某人只用技术分析预测和解释行情，他大概率就是个韭菜。
四、为什么技术分析失效了？
想用技术分析赚钱，需要行情配合才行。
也就是行情需要形成趋势，你才能赚到钱。
而如果行情不断的来回横跳，你就会反复的买入和止损。（短线交易者）
于是就不断在小亏，亏得你心在滴血。
当然大部分人，压根就不可能用技术分析来操作，因为他们大都舍不得止损。
而今年很多小票不止损你试试会发生什么？
对于这些伪技术分析者来说，受伤的原因就是：他们只用技术分析预测和解释，从来不用来止损。
技术分析给出的预测，准确只有50%！你要是敢不止损，一旦遇到基本面变坏的暴跌，那就血本无归了。
当下行情，之所以失效，就是因为市场非常乱。
首先，国家队在控制波动率。
只要波动率低，技术分析就很难有用武之地。
因为技术分析就是靠波动率来做差价的。
如果完全没有波动，技术分析就完全失效了。
之所以美国那边淘汰了技术分析，就是因为那边的波动率小很多。
其次，政策总是突然袭击
由于A股在刮骨疗伤，政策会时不时随机的来一枪。
每次射击都会导致一定的震荡。
可能原先好好的趋势，一下就被打乱了。
第三，游戏规则不断被修改
A股从融资市向投资市转变，并非是一朝一夕的事。
其中涉及非常多的方面，每次一个新规出台，就会改变游戏规则。
势必就会导致股市中的各个利益方调仓。
一调仓，趋势就又被破坏了。
第四，突发事件频繁
在去全球化的浪潮中，外界环境很复杂，常常会突发一些地缘冲突或者经济制裁。
技术分析最怕这种突发事件。
第五，大量企业被出清
未来会有大量的企业被出清。
技术分析大都挑波动率大的个股，这些个股多几种在小票里。
可这些小票现在面临很大的不确定性，指不定什么时候就跌成仙股了。
而大票的波动率低，技术分析在那边没有优势。
第六，风格转的太快
继续现在市场的复杂性，各个都各怀鬼胎在里面博弈。
小作文也是满天飞。
于是，风格转动非常快。
技术分析就很难有用武之地。
五、技术分析会长期失效
当下A股正在进行刮骨疗伤。
疗伤完毕后，A股的行情特征就会大变样。
投资市的行情特征下，技术分析就没有优势了。
请注意，我说的是没有优势，而不是赚不到钱。
一是波动率会降低；
二是长期资金会增加；
三是程序化交易比技术分析更快，更准；
四是小票会被大量出清，可选标的减少。
而现在这种剧烈博弈的阶段，技术分析作为一种落后的工具，根本就没有优势。
就比如吧，面对国家队这种能高度控盘，能改规则，能看到底牌的人斗，胜算有多少呢？
而真正的投资并不是跟人去斗。
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