今年以来,净值下跌超过50%的私募有170个左右;
下跌超过30%的私募有1200个。
面临清盘的私募,还会给小微盘带来持续的压力。
此外,一些小私募不仅面临清盘,甚至还要 面临倒闭。
二、资金撤离
即便是活下来的中性策略,由于损失惨重,难免不会遭遇客户赎回。
尤其是护盘队在主流指数上不断的扫货,推升大盘的上涨,持有量化和小微盘的人是何种感受?
踏空可比被套还难受!!!
现在的股市最需要的是增量资金,而增量资金的入口就是护盘队。
资金大概率会换一个地方抱团。
三、监管趋严
这不换了新村长吗?
他讨厌投机,讨厌加杠杆,讨厌量化。
而这次暴跌也就始于政策上的打压。
可以想到的是,对量化的监管大概率会持续很长时间。
机构们都不傻,肯定知道要看脸色行事。
为啥监管趋严呢?
很明显,小微盘由于持续走出了超额收益,所以成了一个吸引资金的黑洞,不断抽走大盘的流动性。
以沪深300为例,它去年底的时候,成交额占比最低达到了17%。
但要知道沪深300的流通市值占比是50%以上。这种成交额占比是极不正常的。
再说了,这些小微盘本来大都是些垃圾公司 ,没有投资价值,全是靠投机交易获取收益。
这必然是不能持续的。
为了恢复股市整体的流动性,必然会灭了这些量化交易。
四、从融资市向投资市转变
春节期间,证监会也在加班,抓了不少流氓土匪出来 。
我们可以看到这次监管的态度有多坚决。
从新上任的村长的履历来看,我们知道他是证监部门的老兵,而且是铁腕。
而之前的村长都是从银行系转过来的,属于外行。
银行的人有两个特点:
一是重融资;
二是怕出事。
把这两个特点带到股市,你就不难理解A股为啥这副德行了。
换村长是一个标志,暗示着A股未来不会仅仅只注重融资端。
也意味着价值投资的回归。
很多人其实根本不理解价值投资,它有三个要点 :
1.买到好公司;
2.买到好价格;
3.有长期持有的心理准备。
对应小微盘上的炒作来说,就是完全相反的,他们是:
1.垃圾公司;
2.估值奇高;
3.追求短平快的交易。
随着制度的不断完善,A股的生态一定会改变。
咱们是思想观念也要跟着进化才行。
五、总结
我不知道短期小微盘会不会继续超跌反弹,但从当下的趋势来看,他们会面临不小的压力。
第一,量化清盘的压力;
第二,资金撤离的压力;
第三,监管趋严的压力;
第四,A股转型的压力。
这两天,我们可以好好的观察一下整个盘面会出现什么变化。
值得一提的是,我可不是把小盘股全部一棒子打死。
价值投资并不区分大小盘,只不过在现在A股市场上,小盘股中的好公司不多。
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全部讨论
最近发现大家都在讨论“量化”,我大概看了一下,完全不懂市场主的“量化”大概是什么逻辑去操作的?
为何会亏损那么多?
是否100%仓位是股票组合下跌时会借用股票标的可以融资的属性融资带杠杆加仓?如果继续下跌就继续加杠杆加仓?上涨就减少杠杆适度减少仓位?“量化”一句话就是带杠杆的网格?
我们现在知道量化可以有亏到没有的模式,那么量化高光时刻非常赚钱吗?能多赚钱?
反正我连K线都看不到多少天线,几乎衍生物比如量化也看不懂,我个人发觉我一眼就懂得东西好像很多人搞不明白,但我也发觉好些别人好像都懂的东西我却一点都不懂。
最后,有朋友用言简意赅的语言分享一下目前市场的主要“量化”逻辑吗?感谢。
操纵力量,太强大。没有人管?往上拉,就可以随便操纵了?