我为什么买溢多利，并坚守（转帖）简单的讲，逻辑有3条。1，养殖扩张，饲料需求变大+无抗需求，替抗性质的饲料添加剂需求扩大。2，疫情下重症病人增加，皮质激素原料药需求增长。3，2020年，在原料药和酶制剂上有1倍的新产能在释放。具体的逻辑讲解如下。1，这是一只困境反转的票。14，15年并购了好几家企业。到17年时，新合新，红鹰，18年时河南利华，对赌期结束。19年度过对赌期结束后的不适期（比如河南利华对赌最后一年18年净利润460万，2019年280万，原因你懂的），并实现净利润12%的增长。而20年上半年获得70～90%的增长。这显示公司困境将要过去。2，这是一只增收逻辑很正的股票。整个公司的产业分为，性激素原料药，皮质激素原料药，酶制剂，饲料添加剂（B12等），中兽药。其中，皮质激素药，受疫情利好，酶制剂，饲料添加剂，中兽药受替抗和养殖业回暖利好，性激素原料药则收益制剂化利好稳步前进。也就是整个产品，大部分都是利好确定的。3，2020年有一倍的产能在释放。溢多利的酶制剂，2019年产量3.6万吨，在建酶制剂产能有2万吨今年释放，还有2万吨会在今年年底或者明年上半年释放。科益新有1200吨的药物和中间体项目将在今年投产（2019年所有的原料药加起来产量1057吨），还有投资5.8亿的GMP和制剂项目会分别在今年和明年投产（GMP已经通过验收）。也就是酶制剂和原料药产能在今年都要翻倍。4，安阳市和溢多利就河南利华的厂区搬迁提出政策。通过旧厂区的出让，新园区的建设，以及3年5年的奖励和减税政策，这也是一个利好。$溢多利(SZ300381)$