疫情之下，在全球范围内蔓延的这种恐慌心态来源于什么？我们所面对的问题和解决方案是什么？
曾经认为比较稳健的策略以及原有的财富管理模型，是不是到了一个需要升级改造的时间点上？
以诺财富云学堂 明星导师柏寅生为我们带来《金字塔尖的独立思考》，为中国的高净值人群带来资产保全和传承方面的建议和启发。
从全球板块看风险
在全球板块当中，真正的高净值人群（可投资产至少在5000万人民币以上）会碰到几个核心问题：
一是全球资产透明化。
二来源于节税、避税和税务递延，即税务的统筹。国内税务的条例和法案跟海外还是有一些不同。在海外，税务统筹已经有100多年的历史，大家已经非常注意税务的策略和如何去执行，而我们国内的高净值人群是陆陆续续在这几年才开始学习和执行的。
三是资产管理的全球化和多元化，也就是一个伞形的投资结构——充分地分散风险，充分地获利。最底层的是家族资产的隔离和分配，比如：个人资产怎么样跟公司资产隔离？怎么能够把未来家里的“小外人”（如儿媳妇或者女婿）能够隔离在外？这个很早以前海外就已经在做，比如家族信托等都是出于这个目的。
从中国内部看风险
我们从中国内地传统的思维出发，立足于中国境内，将家族内部的家谱、家训等一系列传统与国内的经济政策结合，把它本地化，会发现中国本土的问题跟全球化的问题有相同的部分，也有完全不同的部分。
第一个内部风险是由这次疫情揭示出来，比如，人们会发现对于政府来说，找一个人其实是非常容易的事情，这个人坐过什么动车？坐过什么飞机？下了飞机，是怎么回家的？其实都可以追踪到。所以大数据的发展，让国家跟我们个人信息之间已经没有什么保密性，还包括银行系统的联网和婚姻系统的联网等。这时我们怎么去保全自己的资产，又成了一个新的话题。
第二个风险，就是法律盲区，特别是要做跨境资产配置需要避税的时候，很多人都提出来一个问题，就是我不懂法律，我也不像老外的习惯有自己的律师，有什么问题都可以咨询律师，这不是我们中国人过往的一个习惯。
第三个就是全球化的视野，这也是一个老问题。很多投资人依旧用国内的思维去做海外的投资，比如他们会问有没有固定收益？其实在海外一直都没有固定收益，甚至，类固定收益都是一个中国内地的特产，海外是没有这类型的。还有，我们中国人最喜欢投资房产，觉得最稳健、最安全，但是在海外投资房产不一定是很好的选择，现在有很多人想去抄底欧洲还有澳洲的房产，这些我们都不太建议，这个时候去海外布局固定资产，有可能你的资金回流会很难，甚至它的期限会超过PE。
疫情冲击下的需求变化
为什么这次疫情对大家产生了一个非常新的冲击？来源于什么？第一，这次疫情引发人们去思考，有没有额外的身份能够去其他区域避难？第二，如果留在国内，有没有医疗资源？所谓的人际边界在哪里？人际资源的边界在哪里？有没有人能够在关键时刻接纳你，能够帮你解决医疗资源的问题？可能有的时候不是花点钱就能解决的。
过往我们可能过多地关注在资产管理端口，比如类固定收益、PE投资、对冲基金、二级市场等，这些全都是逐利性的投资工具，只是赚钱而已，但是真正赚到了足够多的钱的时候，我们发现好像对收益率也没有那么高的要求了。现在追求的是什么？本金要安全。
所以到现在，我们会发现财富管理的模型非常重要。因为财富管理是追求整体取胜的，好比说我下一盘棋我是为了赢，而不是我为了哪一步吃掉哪一个子，这就是我们的角色转换，策略转换和思维的转换，说起来容易，做起来其实是蛮难的一件事情。
家族财富管理四步走
家族财富管理流程非常严格，并不是说想到哪步做哪步，而一定要遵循这个流程。
第一步，首先要做的就是财务税务身份的筹划。税务身份的识别和规划是非常重要的。
第二步，再去看想要给后代的资产列表和属地确认，到底是什么样的资产？怎么分门别类的传承给后代，税务成本最低？
第三步，未来如何利用孩子的身份交接班？全球怎么布局？资产怎么保全？婚内、婚外的资产到底怎么算？财务风险、人身风险到底怎么样去隔离？
最终来到了我们中国特色的一个环节，叫排他性。谁绝对不能碰到我们家族当中的资产？谁达到某种条件，可以获取一部分资产？
这四步一定是从一到四严格地执行。
目前比较适用于未来5~10年，甚至10~15年的一个标准化执行方案里，分成四大模块，第一个是税务筹划，先决定身份。
如果在税务筹划中发现现有身份不足以支撑未来发展、可持续性得不到发展和保障的时候，我们一定要去看身份规划，家里面至少要有一个人拿海外的身份，绿卡或护照都好，要根据具体的需求，这和投资是一样的，鸡蛋不要放在一个篮子里，分散风险。
第三是保险保障，保险也成了这几年大家比较重点关注的资产类别，为什么？因为保险有一些法律上的不可替代性，它的执行相对比较容易，没有太多繁杂手续。家族信托其实是一个顶层架构，它可以统管所有资产类别，比如说像海外的家族信托，资产的包容性、兼容性是非常强的。
移民筹划可以分成三种思考，第一种是传统移民项目，美国、加拿大、澳洲这样传统的项目，先拿绿卡，再换国籍，这是中长期利于发展的。看教育也好看、医疗也好、未来的养老环境也好，这是中长期真的要去住的。第二种是特殊护照、一般人不会去申请，因为拿海外的护照一定会放弃中国的护照，要看投入产出比，需要一事一议。第三种是居留权，比如像中国香港、像新加坡，很多在欧美上学的小孩子可以到香港工作，在港工作7年并交税就可以免费获得一个香港的护照，这是非常好的一个选择。期间如果结婚、生小孩了，那小孩可以拿到香港的护照，等他成年全家人都可以拿，这就是香港的身份团聚计划。
保险：风浪中的定海神针
很多朋友问：我以前在香港买了很多的保单，有分红的、有人寿的，这些保单在这次整体的全市场的集中下跌当中，是不是受到了比较大的冲击？还是依旧稳健？
我想跟大家分享一下保险公司的投资模式和它的监管经营模式。第一个是经营特点不同，比如说我们分析某只二级市场的基金，一般会看年化的回报率和过往的历史业绩，但对于保险公司来说，从这张合同生效的那一天开始，就注定着这张保单有效期至少是二三十年、三五十年，是非常长期的，是一个超长期的经营期间。所以保险公司不追求某一年的超高回报，他要的是一个平稳性的投资，即所谓的价值投资，同时他的投资组合又做得比较多样性，跨币种、跨区域、跨资产类别和跨周期，这4块对于我们个人投资人来讲“一定做不到”。对于机构投资人来讲叫做“不一定能做得到”。但是对保险公司这样的投资管理人来讲，是“一定要做到”，这就是他们之间的区别。
政府是保险行业比较重要的民生防线，从监管上来讲，这个是最重要的。香港的监管是非常严苛的，要求保险公司的自有资金，他的偿付率要超过150%，也就是自有资金要超过募集量的1.5倍，才可以开门做生意。这是任何一个其他行当都不具备的超高的门槛。
一定要记住资产保全的顺序，首先是税务筹划和身份规划，然后保险和信托是底层，我们完全不需要担心了，因为税务也统筹好了，就不用担心企业经营的事，保险为我挡住了财务风险和人身风险，未来远期的财务风险和税务风险，信托又能帮我支撑住，身份我进可攻退可守，每一个小家庭都是一个小联合国，拥有多重选择，那么我们就可以游刃有余，甚至在这种疫情当下，可能也会没有那么的慌张。
种一棵树什么时间最好？要么就是20年之前，要么就是现在。这句话大家都懂，就看谁能做得到。在未来财富增长和财富管理的这条路上，谁能跑得更更稳？除了赚钱以外，高净值人士应该多去思考如何更好地保全自己的资产，如何更稳健地经营。