聊聊ST易见中的云南国资

易见股份在之前炒区块链的时候吃过肉

今天偶然看到他板了，翻过去瞄了一眼，发现控股股东是云南省国资委

国资委嘛，潜意识里觉得肯定会保壳，加上这个K线又非常的妖娆，板上去顶了一丢丢，也就几万块

晚上又去做了点功课，算是分享信息吧

目前易见戴帽的原因有两个，一个是净资产为负，大概有30多亿的坑吧，另一个是年报无法表示意见

比较致命的是那30多亿的坑，虽然潜意识里觉得国资委会去保壳，毕竟这涉及到了国有资产流失的问题，但我还真不知道这30多亿会怎么填

这30多亿的坑是之前的控股股东九天投资弄出来的，现在正在打官司，不知道能不能追回来

这是风险

国有资产流失嘛，那自然就要知道这个流失的量有多大，今晚主要做的功课就是这个

先看成本

云南国资入主易见股份是从15年的一次借壳开始的

这次借壳增发股份的价格是6.06，算下来云南国资花了23.03亿

后边还找九天投资买了18%的股权，花了25.92亿

国资内部的左手倒右手就不提了

也就是国资总成本是48.95亿

再来看收益

从15年借壳入主开始到现在，云南国资一共减持了3500万股，工投控股的减持时间段是18年-19年之间，减持了1500万股，国鼎投资的减持时间段是19-20年之间，2000万股全卖完了

中间零零碎碎的一点增持减持先不管，减持均价我也没具体去看，毕竟总量不大，咱们就往高了算，算他减持均价15块，那么减持收益就是5.25亿

15年借壳后到现在一共有三次分红，分别是10派0.4、10派2.7、10派3.63，分红大概分了2.25亿

那么云南国资这期间的收益就是5.25+2.25=7.5亿

目前持有的股份总数是2.4+2.02+1.05=5.47亿股

持股成本（48.95-7.5）/5.47=7.58

当前股价3.21，算下来大概亏了24个亿

结论：云南国资持股成本大概7.58

风险提示：我就是买了一点点，顺手做了下功课，要是你们买了之后亏钱了别来找我

 $*ST易见(SH600093)$