| 发布于: | 雪球 | 回复：17 | 喜欢：0 |
假设一切顺利，科济的长期价值是星辰大海了，053所在的BCMA内卷严重，但是这次的EHA数据应该很好看，还是有希望的，然后就是实体瘤的突破了，看下周ASCO的数据应该就能一锤定音了，辅助治疗是个惊喜点，按这些年科济发的论文看，辅助治疗是有可能真的实现实体瘤治愈的，这次数据如果orr能维持在50%以上，价值50亿美金不过分吧。再然后就是071，2天快递生产的新靶点，和BCMA差异化竞争，瞄准BCMA治疗后复发的患者，我认为这可能是比041更早BD出去的产品。最后的最后，科济的的通用产品，据李博说投入了公司一半以上的前研资源，很有可能一步到位的解决car-t成本问题，虽然我暂时不看好异体，但是李博很有信心啊。以科技在car-t领域的管线布局和进度来看，未来如果能实现60%，100亿美金应该属于很低估了，毕竟传奇就只有一个血液瘤，就最高到了100亿美金
BCMA对于美股上市公司 一个第三个上市的产品 不会给超过20亿美金的估值，GPRC5D和Claudin 两个产品还早，美国临床重启也就3亿美金。加上港股的流动性折扣。今明年看12亿美金。后续BD一个好的大药企能放量 逐渐看20-30亿美金。自免 LSE做出来 可以看100亿美金了
如果说bcma数据很惊艳，长期获益超过传奇，比如去年ASH的数据，三年os 90%+，另外如果这次041的数据也很惊艳，那会不会促进美国临床尽快恢复，毕竟好药不等人，美国人也不想落后，再然后BD就是水到渠成的事情了