这几天行情真的可以用波澜壮阔来形容了。我在放假前就提示大家，亚盘和欧美盘任何一侧的假期都要注意流动性被抽空导致的单边挤压行情。果然还是出现了。#Coinbase# $iShares比特币信托(IBIT)$ $微策投资(MSTR)$ $纳指3X做多-ProShares(TQQQ)$
财神一到，空军一爆。
尤其昨天晚上的美股开盘时候的vega直接起飞吓了我一条··直接有几个账户的MM报警了，于是果断对冲加上挪仓以及释放一些theta拿来购买一些vega层面的套子。
当然好在这次行情出来后远端的市商报价很积极，方便我们挪仓，所以调整的还算快。
昨天光美股账户就冲了5%，DEX和CEX都保持了7-10个点的U本位浮盈，尤其是在GMX上做LP的那部分，因为不会遭遇这种无常损失，几乎吃到了大部分涨幅。还是很踏实的。至于为什么我是正delta但是仅仅吃到了U本位的赢利，主要是因为vega冲的太猛，在目前的行情下，我说一下我的观点
A 当前的永续费率几乎达到了前轮高点，尤其是昨天晚上币本位可以到万4的水平，这是绝对不可持续的，所以短期的多头可以适当落袋为安
B 目前比较客观反应市场的深度和远端价格的依然是季度期货的升水，仅有10-12，目前还没触及前轮年化20%附近，所以目前FOMO情绪还没完全拉满，可以认为短期的多头还是属于亢奋短择
C 当前的波动率曲面依然偏高，尤其是远端，所以保证足的或者近端有卖权的就大胆挪吧。远端的曲面高于期货的升水的现象是非常不合理的。简单来说，有便宜的路不走，大家挤在一个贵且慢的路上，那么就应该下注客流量分流过来。
目前波动率的第一次起跳集中在MAY31，所以喜欢短期吃肉的可以在这里鸭，喜欢厚权利金慢慢玩的可以再远一点去七万附近也有很多0.1个大饼的权利金的call很值得去short
D 期权最后就是拼保证金管理，尤其是波动率交易，技术已经没有那么重要了。都吃的是个均值回归
E 如果近端再被砸的快一点，比如MAY1这种日子的话，可以考虑波动率下次平静的时候继续拿一些远端仓位和近端合成反日历LONG 近端的gamma
F 远端的VEGA 多头如果是日历产生的，可以考虑止盈一部分了。可惜现在季度升水不高，没有办法在那边空季度期货多吃点
最后，假期快结束了。最大的收获是减了一公斤体重还···
之前有减仓计划的也别FOMO，计划好的该卖就卖，除了美好的回忆没什么筹码值得我们抱着入土。
一代人有一代的事情，真的陪不了大饼一辈子，抱团经历过几次牛熊也不枉此行。
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