中远海控股东会议情况！朋友分享的！$中远海控(SH601919)$ 分享1、出席登记人数：大概40多人，有机构来。
公司参会领导：郭华伟 董秘、张铭文 总会计师、周忠惠 独董、杨志坚 总经理、吴大卫 独董、陈帅 副总。全数到席。
2、许总没来，总经理和副总都来。
3、环节上先是过议案，再是集中Q&A环节。在过议案的时候，现场的议案的问询：均无异议。
在9：42，来到了Q&A的环节。
4、三季度报告将在闭会之后公布。待公布后更新。
5、提问：
1）现金分红：挣了那么多钱，到底什么时候分红，金额多少？
总会计师回答：我们3个方面重点工作，1是提质增效，实现跨越式发展，2是ESG，特别是供应链紊乱下的6稳6保，3是增强股东回报，现金分红董事会很重视，我们预计年末具备分红条件，一旦具备，一定安排分红。具体方案，年报再公布。
2）香港提问（粤语听不懂）翻译：①集装箱拐点到来了？②明年长约的签订情况？
副总回答：① 公司不认可拐点，没观察到拐点来临，scfi假期期间有小幅扰动，节后恢复了。海运费高位运行且坚挺，订舱也十分强劲，主干线爆仓趋势维持，港口拥堵也没有改变，所以高运价会持续相当一段时间。②长协较往年的签约意愿很强烈，谈判也有提前。交通部也鼓励签长约来稳定服务。从目前推进工作来看，22年长协货量和价格有大幅上升，合约期也会更多的2年及以上的期限。以后即期的运价的影响也会越来越小。
3）国内限电政策对出口货量有负面影响？
副总回答：9/16出台了双控限制政策，政策在加码。短期来看，对市场和出货进度有影响，10月以后，政策也在调，受影响的企业范围也在减小。9/16~10/1的政策在纠偏。10月以来，主流欧美干线的货量没受影响，由于欧美货主的采购渠道多元化、库存充足、需求强劲，所以没啥大变化。高能耗的产业的货运占比在海控里面占比很小，我们调整后也保证了中东和非洲的航线的满载。后续会保持及时沟通，配合客户排产安排，做好货源排摸。对航运影响相对没大家印象这么大。
4）香港会场：①疫情影响：新冠说是就是催化剂，明年新冠过去的话，会不会业务回到以前状态？②公司采取增持，还不够，我们还需要机构投资者的持有，董事会怎么和机构沟通，建议开展季度业绩沟通会，机构对公司不了解啊，大家对公司业绩的分歧太大，你们要沟通好？③（太啰嗦了在教管理层做事，反正大家想批评公司的都有批评）就是督促公司多沟通
董秘先针对②和③回答：您提到很多建议，谢谢。我们会改进IR工作。我简单报告两个数据：一是15块12块的A和H，价差都存在，这个不说；就说昨天A股的收盘价，相比年初9.7，3月7.5低点（除权前），所以我们今年股价业绩增长60%，按照低点已经翻倍了，在A股市场涨幅很大了；二是我们今年进了MSCI指数，权重我们是1.46%被动基金，前十除了中证金，战略投资者包括东方航空等，增发时候进来一直都在。所以机构还是有。我们理解，现在有66万股东，中小股东很多，我们做好沟通也是一个挑战。我们每年IR都是重点工作。我们年度业绩说明会，就是在上交所路演中心，这是第一次哦，我们很重视的。我们的业绩有季度电话会，买方卖方都会有积极沟通。我们cfo和副总加我都是亲自出席，这个配置我们也是A股少见。您的期望对我们是一个镜子，我们看到我们是有不足，我们会改进做更好。
杨总经理回答①：明年到底市场预期怎样？我从行业供需关系谈一谈。三个维度：
       一是需求侧，从权威机构的预测来说，2022全球经济和贸易增速有所放缓但是继续保持增长的大方向不变。就集运来说，数据来自于德鲁里，2022预计全球集运2.6亿标准箱货运量，同比21年增长5.9%。比今年有所放缓，但是和19年比还是增长，涨12.6%。从我们公司自己排摸的情况来看，验证了明年整体市场需求呈稳中有进态势，2022市场需求面有较大支撑；
       二是供给侧，几家机构预测来看，22年，全球运力供给增幅3.5%。明年集运依然处于供给短缺状态。我本人也认同这个判断。理由是，1）新增运力交付总量有限。Alphaline的数据显示2022预计交付169艘，106.2万标准箱（确认）。比2021年交付的减少5.7%。2）有效运力仍然无法得到释放，疫情还存在不确定性，反复和不确定性依然存在。全球劳动力供给受此影响出了问题。劳动力短缺的态势依然存在，导致港口的拥堵延续，降低了船舶周转率，有效运力就会受到压制。德鲁里数据预测，2021年全球有效运力损失率17%，预测2022年12%，什么概念？损失290万标准箱（新增才106万）。3）集装箱租船市场仍然呈现供不应求。市场上可用租船很少，剩下的都特别高，租期还都很长大于5年，所以潜在新进入运力是不多的。综合供需，未来市场基本面不会发声根本性改变。引用德鲁里的预测，明年4季度以前，市场将持续呈现景气状态。
       三是运价，运价主要受供需关系影响。供应链效率也会影响其走势。几个方面：1）德鲁里数据显示，2021全球集装箱加权平均指数增长147%，2022年会进一步增长4.1%。2）德鲁里对全球班轮公司的2021EBIT预测350亿（年初预测），最近调整了，是1500亿USD。同时对行业EBIT预测，1550亿。所以明年也会很好。3）年度投标态势（长协）。每年业内都是投标旺季。投标溢价是明年态势的风向标。谈判工作有明显提前，客户意愿空前强烈， 合约谈判的量价齐升。今年投标价去年同期的2~3倍。货量来看，长约比例在上升，21年能有41%左右长协，明年还会更高。（此处杨总给了会场一个“所以你们懂的”的表情）
所以，我们会积极把握机遇，实现自我超越，实现对股东最大回报。
5）翟总问题：这次提几个建议，我们朋友未能过来，委托我读一下一封信。主要内容如下：
       尊敬的公司，今年公司披荆斩棘，我们作为股东很自豪，但是公司股价粉碎了我们的梦想，损失惨重。做空分子肆无忌惮，污蔑我们公司。我们在此表达合理诉求，1）加强和机构沟通，认可我们的价值。2）加强市值管理 3）早日分红。
杨总回答：我们感谢股东的建议，我们会尽力满足。
郭总董秘回答：我也回答一下，我们最后工作的标准还是股东满意度。所以我们会尽力做好IR工作。我承诺，除了交易所互动以外，我们季度、中报、年报、会议的实录都会官方渠道对外公布。请大家及时关注我们官网。谢谢。
张总会计师回答：航运行业风浪比较大，会有晕船发声。公司要做好的是开船开稳。信心来自于哪里？经济强国必然是海洋强国，我们在6稳6保中也体现了我们强大价值。我们会进一步加强与各界的沟通。航运的挑战很多，变量也很多，我们会做出更多回应和沟通，让大家了解航运。
6）香港会场：北美航线的问题，今年北美开了很多加班航线，还有人跨界，比如阿里，对行业有什么影响？
陈副总回答：美线确实有很多所谓快航，不点名了，本来很多都是无船承运，他们是为了客户解决出运。但是他们的加入没有造成冲击。新增这种运力比重严重不足。。。（待再听补充，这里举例了MSC的运力规模）。。所有快航公司运力都达不到这个运力，所以这个比例有多小。而且经营航线需要长期经营，所以得不到同等资源。等泊时间在3倍以上，超过30天以上的都是这帮新航商。他们也服务不到内陆，供应链服务也不完整，客户体验也不会达到预期，他们反而凸显我们的服务质量。我们在航运这里的实力，他们没法比。我们在洛杉矶长滩有3个专属码头，（3个码头，几个BT）正因为他们的保障，我们的效率要远远超过同行。这几个码头我们都做了几十年了，所以行业里要求的底蕴，很深。尤其（。。。），毫不夸张的来说，会是一个（。。。）turnover会（。。。），确保了我们在太平洋航线有特有的优势。铁路优势来说，我们和BU
MP加拿大的铁路公司都有专列服务，有top class服务。新进的现在锚地等30、40天，还卸不了货。
杨总补充：在疫情之前，全球班轮公司准班率，疫情前80%，现在50%以下，但还是按照班轮班次的形式在组织运行。现在的加班船，以他们的实力，根本没得保障，做不到班轮运行，最多能算不定期船，怎么和我们比（骄傲）。
7）我是四川的，重仓买你们，我是看好你们。9月以来我亏了1000多万。就是因为有人做空，我就不信野蛮人敢做空我们。我要与你们共同发展！！！！！！是金子总会发光！！！！我要提几个建议，一是手上这么多现金，要回购！！！！算了一下，回购10个亿，你们的股比48.6%，20亿就是52%，30亿就是56%，40亿就是60。。点083！！！！！！我支持你们掌握绝对控股权！！！分不分红无所谓！！！！！其他没什么！！支持你们！！！！！！
张总会计师回答：谢谢信任。我提到过三个工作重点（见提问1），这三个方面都很重要，都要做好。航运是最古老、也是最早开放的行业。回购只是工具箱的一部分，我们会具体分析。
8）各位好，我是个小股东。我有一个问题，公司总说运力过剩，现在还是过剩吗？还有在手订单，现在占比20%左右，多少才合理？谢谢。
叶总回答：手持订单来看，21.6%左右，2023年~2024年，21.6%的17%在这两年。第一，主要看供求关系，我们对于2023和24年来看，23年开始严格实行环保，进行检测，很多船不合格，目前船龄超过20年大概8%，这个部分要淘汰；第二就是疫情的变数看不清，疫情会消耗有效运力；第三就是我们要做端到端，数字化转型，竞争扩展到了陆地上。看看德迅DHL等，他们市值估值给的都不低，如果我们也能做到跨周期，就是要做好端到端和数字化转型。另外，我们船队里面，有48%是租来的船，市场有变化的话，我们也可以退租，也可以避免风险。
陈副总补充：这两年行业太好，没有拆船，23年开始拆。23年还有一个影响就是IMO新规，20年以下，到10或者到8，占比很大。IMO规定要每年的排放降下来，那这批船就只能降速来满足减排要求。原本10条的航线，只能要用11条，所以这个10%也是很大的比例。太平洋航线影响更大，6条变7条，比例还要大。这种运力效率的降低很大程度上会抵消运力的增加。
杨总：现场问答交流结束，后续可通过投资者热线继续交流。希望大家继续支持中远海控。