一、
今天A股虽然没有大涨，但房地产链、消费、医药爆发了。
房地产爆发，主要是传言相关机构要出手救近期深陷危机的万科——12家商业银行为万科筹集高达800亿元人民币（115亿美元）银团贷款用于偿还债券。
虽然地产政策早已转向，刺激政策不断出台，估值也早已历史最低，但因基本面一直未企稳，导致估值修复迟迟未到。今天市场大涨的逻辑或许是：连万科都撑不住了，市场将开启房地产信用的新一轮崩塌，监管的紧急出手表明了对行业风险的认识和怜悯之心，后续或出台更多行业政策救市。。。
与A股相比，港股今天可以说非常优秀了。恒生指数大涨近3%，恒生科技指数大涨近4.64%,地产4.68%、医疗保健3.73%。
港股大涨后也只有17000多点，仍处于低位。随着市场对中国资产信心的回归，估值更便宜的港股也引起更多资金关注。
目前我们FOLLOW的重点组合，重仓了医药、港股和地产，预计今天净值表现将靓丽，大家可以期待一下。
我的雪球账户自2018年以来跑了6年，2021年初一度盈利27万，今年最多倒亏21万，预计今天要扭亏为盈了，越跌越买终将迎来回报。
现有投顾组合持仓今天净值未更新完，暂浮亏7%左右。
二、
市场纷繁复杂、风云变幻，作为投资者，我们总希望能洞悉未来，准确研判走势。
现在回头看，2月5日是市场最低点，之后开启了“右侧”上涨模式。但是市场任何一天都不缺分歧，在右侧的爬坡阶段自然也会有看空者：
这位朋友在2月末的时候明确看空，甚至说“3、4、5月全部下跌”。
这样的观点很犀利，但是以我们过往的经验，我们认为市场走势是很难研判的，尤其是短期走势。
即使一次、几次对了，也会为后面的错误埋下更大的风险。所以，我们对自身短期的判断能力持悲观能力，多数情况下不发表看法。
其实有观点肯定比没观点要好，这是我们努力接近真相的努力方式，但是敬畏市场的不确定性可能也同样重要。苏格拉底有句名言：我知道我不知道。从过往翻车的经验来看，这句话道出了资本市场中的真谛。
在纷繁复杂的信息和逻辑里，我们认为比逻辑分析更重要的是刨除情绪部分，进而对市场做出更为理性、冷静的判断。
在去年底和今年1月的低迷行情里，我们曾多次说过：今天的经验是明天错误的开始。我们过往抄底受伤就会总结出不要抄底的经验，而这种经验就会导致我们错过2月的市场底部。
到了三月，我们依然对目前账户的套牢和当初抄底后下跌的伤害心有余悸。这又回到了那个问题：一旦带着历史的情绪去分析市场，那么自然就无法独立客观。想象一下忘记账户、忘记历史伤痕的情况下，你会怎么看现在的市场？
我们最近一段时间一直在重申我们的观点：反转。
当前市场估值仍在低位，不到2位数，万得全A风险溢价处于近十年96.18%分位点。现在追，追的是“低温”，而非高温。
当然，涨了这么久，回调随时可能发生，只是不知道哪天到来。更重要的是回调幅度大小。
在右侧，我们可能慢慢会发现：好不容易等来一个回调，最后比当初追涨还高了不少。昨天有了一笔资金，就进了：
当然，我们有时候也会等，等待回调后的发车机会。
目前估值温度计9.48°，连续25个交易日处于个位数，投资信号“极度低估”。恐贪指数67，指数属性“中立”。
特别提示：
本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
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