几个有机\药化专业毕业的小本科、小硕士,行业生存的最底层,月入不到8k的主儿,就想装行业专家唱衰一家a股龙头公司?
不是我看不起你们,高考考不了500分的主儿,大言不惭起来却自信满满,呵呵。
药明康德的收入分拆在top20药企里边的占比已经超过50%了吧,利润占比已经超过70%了吧,国内做cro的,竞争者不还是只有康龙化成么?至于国内的那些小作坊,有几个能接到top20的单子的?现在是药明康德、康龙化成在抢艾坤炜、查尔斯河的单子,成本只有艾坤炜、查尔斯河的50%,远远没到行业内卷的地步。
药明康德股价下跌,主要是近年来国内创新药投资逻辑变差,不再像19年那样上市1年就能轻松的拿到10亿的销售额,自然20年、21年给的估值预期现在就不能给了,得调整模型了,更重要的是市场20、21年对行业估值的严重超额堆积,至今恒瑞医药、百济神州等标的仍然高于dcf估值水准,造成了筹码+情绪的双杀,a股的基金经理们又喜欢自己发明逻辑,装模作样的想当然而已罢了。
我就想问问,大张旗鼓的宣扬所谓的产能过剩的人,分得清什么是cdmo什么是cro么?博腾股份、浩元药业、凯莱英、药明生物,和药明康德、康龙化成的区别,你说得清楚么?
这还真不是我看不起你们,而是就是看不起你们。