一、VR行业：资本热度持续
各大巨头纷纷看好VR，包括海外虚拟现实领域的巨头Google、HTC、Oculus、Sony，互联网与VR结合明显，从社交网络到视频网站、电商、游戏厂商和直播平台，均有代表性产业涉足VR。“增量型”公司、优质VR渠道、平台和内容公司，将被看好。
1、如下因素会成为VR行业的催化剂：
1）miniStation或将于7月发布，将成为国内家庭VR领域最重要的一个事件，因为对于开发者获得了新的强力变现渠道，对于用户来说该产品具有海量内容支持更愿意购买；
2）PlayStation VR中国发布会将于7月28日举行，并将与10月发售，2017年大量推出重磅IP的VR游戏产品，中国相对蓝海的家庭游戏市场潜力巨大；
3）任天堂将于7月底推出AR游戏“精灵宝可梦Go”，有望带来AR/VR游戏的新潮流；
4）爱奇艺、miniStation等各类平台培育出爆款VR内容产品。
2、VR投资策略
资本的投资方向：VR交互类、VR内容类、VR内容制作辅助技术类等。产业发展初期的投资机会是硬件（头显等）；在硬件逐步落地，商业模式（线下体验/移动VR/家庭VR）逐步清晰的情况下，各类与内容相关平台或配套技术（如交互、内容制作工具）等将接棒硬件。另一方面，传统游戏大厂、影视大厂纷纷在VR领域推出产品，爆款产品有望加速出现，再次引爆行业或已不远。系统概括如下：
1）VR渠道（行业发展早期的重要变现方式）：渠道的通用逻辑在于颠覆传统的电影、游戏、视频等发行渠道，若实现颠覆，空间巨大，是一个增量市场。线下渠道的主要发展逻辑在于，由于发展早期VR硬件设备较贵，而且重度体验VR需要大量的基础设施配合（包括动作捕捉、空间、高性能PC及其他各种设备），C端用户难以负担，因此线下体验成为最佳选择，其中最关键的是，VR游戏内容及相关体验确实具有吸引力。家庭渠道相对于线下渠道更轻，我们认为家庭游戏渠道对于国内厂商是一块巨大的增量，因为中国的主机游戏市场近乎空白，VR的带入有望带动国内家庭游戏市场复兴。
2）VR平台：目前来看，VR平台类公司均为移动VR方向的公司。竞争模式与过去的移动平台的入口之争类似，最终将会存在通用型的平台、手机厂商系平台，VR的特殊在于与硬件的结合紧密，因此我们认为手机厂商在移动VR硬件和平台打造方面均有很大优势。
3）VR内容：VR内容同样作为一类泛娱乐的产品，实际上是与传统内容具有竞争关系，均在竞争用户的时间。VR内容会发展的逻辑在于可以给用户带来更好的体验，在VR渠道和平台竞争白热化的情况下VR内容会迎来黄金发展期。
3、代表性公司
①创维数字（000810.SZ，短期催化剂+家庭游戏市场潜力巨大）；
②顺网科技（300113.SZ，VR网吧开始落地）；
③棕榈股份（002431.SZ，VR主题乐园正在落地，并将VR与早教结合）；
④美盛文化（002699.SZ，VR线下体验落地、VR/AR二次元产品落地）；
⑤暴风集团（300431.SZ，移动VR平台型公司）。
二、物联网：物联网将成为运营商基础运营业务
2016年6月29日世界移动大会在上海召开,物联网主题独领风骚,三大运营商、华为、中兴表示未来物联网将成为运营商基础运营业务,产业将进入高速发展期。
1、智能停车
中国联通在6月29日世界移动大会上展出了基于4G网络的窄带物联网智能停车技术。智能停车是解决大城市停车难的主要手段之一，行业还远未到天花板，建议持续关注在智能停车设备和停车运营布局的标的。上市公司中，数字政通（300075）已明确将智慧停车作为重点发力方向，在资金支持下，数字城市业务模式有望初步成型；安居宝（300155）作为智慧云停车行业的领导者，近日又获19亿定增批文，拟开辟互联网停车新时代。
2、英唐智控：智能家居物联网平台+产业互联网平台
英唐智控逐步建立了智能家居（家庭数据）平台和电子信息产业互联网（企业数据）平台的“双平台”战略，其中，智能家居物联网业务将是公司未来发展的核心。通过抢占物联网数据入口，公司最终形成以家庭数据和企业数据等为核心的“大数据”挖掘、分析及应用的战略。
公司未来亮点：
1）业绩强势反转，并购华商龙并表，英唐智能、丰唐物联业绩稳步提升。
2）电子信息产业互联网平台搭建完成在即，未来有望成为新的业绩增长点。
3）丰唐物联优秀产品不断涌现，未来若销往国内有望成为爆款。
三、人工智能：一直都很火，从未被超越
机器人可分为工业机器人跟服务机器人。工业机器人主要用于智能制造方面，与工业4.0、中国制造2025、智能制造等有关；服务机器人当前主要是走进家庭或者与教育等领域相结合。在机器人领域，国内国外是处在同一起跑线上的，医疗、家用、保安、教育和娱乐机器人，是服务机器人领域的蓝海，我国企业大有可为。
1、同花顺：人工智能龙头起航，IT智能时代开拓者
同花顺作为以金融信息IT服务起家的公司，在自身发展中经历了PC时代到移动互联网时代，再到人工智能时代的演进。 公司在业内率先布局人工智能在金融领域的应用,龙头地位及先发优势显著,且相关核心产品逐步落地:
1)与泰达宏利、大成基金合作推出基于人工智能及大数据的基金产品;
2)智能投顾登陆iFinD平台,真正实现金融终端智能化,标志着人工智能在金融领域应用的突破;
3)基于人工智能技术的财经垂直搜索引擎“i问财”不断完善。
此外,公司成立人工智能子公司,未来将加强技术研发力度,基于持续扩大的数据体量提升计算效率,人工智能将成为公司核心业务板块,打开未来估值提升空间。
2、美的集团：强发展机器人业务
美的集团于6月29日与库卡集团签订收购协议，旨在围绕机器人行业与库卡建立多方位的战略协同。库卡是全球工业机器人巨头之一，是全球领先的机器人开发、制造供应商,并提供机器人自动化解决方案、生产工程服务和物流服务,业务活动遍布亚、欧、北美30多个国家。
3、巨星科技：携手联通子公司,推进服务机器人产业化
小沃科技作为中国联通全资子公司,为中国联通核心的应用分发平台,同时也是中国联通唯一指定的手机游戏运营平台。公司拟与宁波东义投资、小沃科技合作注册成立有限公司。公司将借助小沃科技成熟的应用分发平台与游戏运营平台，建立围绕家用服务机器人及商用服务机器人的全球首个服务机器人应用开发、下载平台。其中,通过家用服务机器人智能终端将产品应用拓展至家庭医疗、陪护、安防巡检、家政等领域,整合小沃科技现有的海量游戏、资讯等应用服务内容,将产品打造成一站式家庭入口级平台。
That’s all~
