上半年收益率25% 差强人意了 有一些很不了解的公司 没有去深入分析基本面情况 凭借自己非常粗浅的理解给过滤掉了 导致错过好几个比较大的机会 对于资金配置方面 也有一定的欠缺 表现在对00700的买入和卖出上面都没有规划好 本质性的东西没有想好 自然也就没有产生收益 上述情况主要是针对3月份海外大跌的时候的交易产生失误的地方
对于个股 因为数量比较多 如果有想法更新的话会在雪球尽量纪录一下 督促自己进步 也非常欢迎正常讨论
$友邦保险(01299)$ $中国金茂(00817)$ $哔哩哔哩(BILI)$
先说一下1299 1299从平安挖了大佬 并且分改子 大陆的情况大家应该是了解的 对于中高端 高端到超高端的消费需求 疫情是一点影响都没有 这一点从汽车4S 豪宅的成交量就可以看得出来 那么1299的产品就是高端产品 这么说我觉得应该是没问题的 从报表中香港新价值的受挫 大陆的新业务价值仍然是增加的 而且占比越来越大了 很可能将来的重点就是大陆的扩张 这是一个非常非常大的市场 无论是从高端产品的受众数量来看 还是从商业保险业务的渗透率来看 而且 估值上1299的历史估值也接近下轨 特别是3月份低点 这里要想清楚估值的中枢会不会变化 因为保险业务的成交过程很可能是巨大的改变了 也可能是永久性的 现在还不能肯定。 但这会不会影响到代理人体制和盈利链条的变化？ 我并不是很懂
然后是817 817的销售成绩已经公开了上半年的 非常好 基本上就是1,2名了 从成本来猜的话 盈利水平也应该和前几年差不多 那么从hk来看 817 884 813 960我认为管理水平都是非常高的 1918天然对他有点怕怕的 就不列入待选了 而且817的储备非常足 这是其他几家不能比的 至于利率 模式 专业人士已经分析了很多了 个人认为房地产股票过几年就涨一涨 时间不可能确定 和市场的偏好非常的相关
6169 最近比较弱势 但海外暴跌的时候是教育中最强的 所以看不太懂 只能从公开信息去理解了 现在的资产已经很强了 基本都是民营院校全国排名前十 民营院校好不好 从赚钱的角度来说很好 但 从学生的角度 比如让学生去招生 学费 教学质量 这些槽点真的不少。现在的看法是 国家不可能全面的公立（公费补贴）教育 所以民营一定是长期发展 长期存在 而且是公立的强力互补 一个是资金来源问题解决了 一个是学科设置更实用 更灵活 应用性更强 另外一个是 经济宏观出问题 必须扩招 这个在国家层面已经提出来了 高职 本科 研究生都要大扩招 那么6169 本身的增长可以保持多少呢？ 粗略估计的话 招生 5-10 个点每年的增长 学费 0-5%的增长 应该是长期可以达到的水平 特别是看看美国的学费增长。。。。 那么 扣除可转债的价格变动造成的损益 今年9月份年报应该是10亿rmb的净利润 现在20倍其实也不贵 如果有继续的并购 特别是考虑到现金储备在hk排名第一的情况下 是应该会有的 现在抢的很厉害 这是一个弊端
bili ipo之前就是常客了 买入卖出了好几拨吧 非常看好仍然 具体的信息都是公开的 没什么值得讨论的 从刚开始 和朋友提起 都是说没有盈利模式 云云 这个其实方丈的书帮了很多忙 方丈说过 一个tmt的公司 如果产品的粘性非常的好 暂时没有盈利模式 或者不太清晰 这时候很可能是买入的最好时机 回到现在 对标youtube 我觉得应该可以到2000亿rmb左右是比较能够看到的