港股Y模型分析:指數再度下跌,且跌幅還比較明顯,結構再度形成承壓之勢,17000點經過幾次的衝擊,失守之後將會成為短期重要的阻力位。下行走低則需要先行考驗16800點的支持,然後就是16500點的關鍵支持。而中期結構16500點將會成為關鍵的點,不容有失。
市場點評:市場今天縮量下跌,經過昨天的反彈,今天的下跌使得昨天的反彈顯得那麼無力,而且如相關反彈的個股創出新低,則又埋掉了一部分抄底反彈的資金,給後續弱勢加劇帶來了負面影響。短期即使這裏不走低,形成震盪格局,市場也難以形成有效的承接和趨勢,或許走低消耗利空情緒和空間,然後再進行平滑休整則會更好一些。
衍生品展望
恆指即市阻力位17443。考慮在阻力位附近看淡,行使價17413,2024年10月到期的認沽證產品,可以考慮24701,引伸波幅最低,實際槓桿9.9倍。其次可以考慮24736,引伸波幅23.2%,實際槓桿9.6倍。
防守性更強的投資者可以考慮阻力位18007附近產品。行使價17600點,2025年1月到期的恆指認沽證,26302 引伸波幅最低,實際槓桿7倍。其次可以考慮24311,引伸波幅23.2%,實際槓桿9.4倍。
進取投資者通常考慮價外認沽證產品,行使價可以參考即市支持位16794。引伸波幅同樣較低的產品有24934及25044行使價分別為17000與16915點,實際槓桿分別為:8.1倍及8.2倍,且 3個月以上到期。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會,因為熊證槓桿往往比認沽證高,不過,投資者要留意,熊證有收回機制,所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位17443以內的熊證,產品65237,2027年5月到期,溢價-0.1%,槓桿30.9倍。另一個考慮是2027年6月份到期,收回價17450點的65339,溢價0.02%,槓桿30.9倍。另外相對稍遠的熊證產品有64555,收回價18016點,槓桿16.2倍,2026年4月份到期,條款相近的產品有115隻。
撰文:港股窩輪Jenny
日期:2024年7月30日星期二
温馨提示:以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析,僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。