個股表現
恆指$恒生指数(HKHSI)$ 7月24日收報17311.05，下跌 158.31點或0.91%。股價從全日低位17251.26至全日高位17516.95，股價波動率 1.54%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得5日下跌，在此期間下跌了0.92%。
衍生品表現
恆指認購證街貨增加4.7%。2024年11月到期，價外20% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年11月到期，價外30% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加12.4%。
恆指認沽證街貨减少2.4%，2025年3月到期，價内20% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年11月到期，價外20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額增加38.0%。
恆指牛證街貨减少15.0%，2026年8月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年7月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加1.4%。
恆指熊證街貨增加3.8%，2027年3月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2027年4月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少12.0%。
技術信號與分析
根據技術系統分析恆指上升機會率49.1%，RSI數值38，指標信號有1個看好指標，5個看淡指標。即市阻力位17766，若升穿阻力位上望18264。即市支持位17113，跌穿則有可能下試16652。
港股Y模型分析：指數繼續走低，跌破了19300點的同時也跌破了半年線的支持，短期對於指數來說，下行17000-17200點的支持區域是非常關鍵的支持位，如果此位置也守不住，對於二季度以來的上行將會徹底打破，中期結構進一步走弱。不過按照目前的趨勢來看，指數仍然還是面臨較大的空頭壓力。
市場點評:市場再度縮量走低，雖然看上去還是存在少量的個股走出紅盤，但整體市場呈現的是跌多升少的局面，僅有的部分中字頭，高息股此時扮演的抗跌的角色也是一定程度上給市場稍稍帶來了支撐，不會顯得那麼全面弱勢的下行。接下來市場繼續尋低找尋新的支持的幾率較大，壓力下市場仍然會保持縮量的格局，要到指數回到相對滯跌或者成交量極低的狀態下，市場才會有反彈或者開始分化的機會。
衍生品展望
恆指即市阻力位17766。考慮在阻力位附近看淡，行使價17500，2024年10月到期的認沽證產品，可以考慮24311，引伸波幅最低，實際槓桿10.1倍。其次可以考慮24400，引伸波幅22.2%，實際槓桿10.3倍。
防守性更強的投資者可以考慮阻力位18264附近產品。行使價18000點，2024年11月到期的恆指認沽證，24933 引伸波幅最低，實際槓桿7.7倍。其次可以考慮25043，引伸波幅23.7%，實際槓桿7.8倍。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位17766以內的熊證，產品65006，2027年5月到期，溢價-0.28%，槓桿32.1倍。另一個考慮是2027年5月份到期，收回價17850點的64651，溢價-0.4%，槓桿30.4倍。另外相對稍遠的熊證產品有62845，收回價18320點，槓桿17.7倍，2027年4月份到期，條款相近的產品有133隻。$腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$
撰文：港股窩輪Jenny
日期：2024年7月24日星期三
温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。