個股表現
恆指$恒生指数(HKHSI)$ 7月22日收報17635.88，上升 218.2點或1.25%。股價從全日低位17313.88至全日高位17693.35，股價波動率 2.19%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得5日上升，在此期間上升了0.64%。
衍生品表現
恆指認購證街貨增加15.8%。2024年11月到期，價外20% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年11月到期，價外30% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額減少18.0%。
恆指認沽證街貨减少4.2%，2024年7月到期，價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年9月到期，價内20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額增加55.6%。
恆指牛證街貨增加18.6%，2026年7月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年8月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額減少10.5%。
恆指熊證街貨减少14.9%，2025年4月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2025年9月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額增加69.0%。
港股Y模型分析：指數探底回升，但整體結構還是承壓的格局，短期五天和十天線交匯處是首要的阻力位，然後上行還面臨多個阻力位的壓力。下行目前17500點仍然可以看作是首要的支持位，其次就是近期的低點附近的支持，半年線17300點水平。短期指數不繼續下行，低位震盪時間拉長，也依然可以起到修復的作用。
市場點評：市場今天縮量反彈，指數權重的拉升帶動了市場反彈，同時也撬動了部分個股跟隨反彈。不過，我們也看到近期高息股，中字頭表現偏弱，雖然日內跟隨市場探底回升，但資金高位流出之後，短期還未見到快速回流的跡象，這些板塊短期仍然要面臨考驗低點承接的問題，守住則對於市場會有正面的影響，反之就會繼續形成壓力。另外，從以上板塊流出的資金，也未見大面積流入到其他板塊，市場震盪，分化會是接下來的主要行情。
技術信號與分析
根據技術系統分析恆指上升機會率49.1%，RSI數值38，指標信號有2個看好指標，4個看淡指標。即市阻力位18012，若升穿阻力位上望18256。即市支持位17307，跌穿則有可能下試17016。
衍生品展望
恆指即市阻力位18012。考慮在阻力位附近看淡，行使價18000，2024年11月到期的認沽證產品，可以考慮24933，引伸波幅最低，實際槓桿8.3倍。其次可以考慮25043，引伸波幅23.9%，實際槓桿8.3倍。
進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位17307。引伸波幅同樣較低的產品有24311及24400行使價分別為17500與17500點，實際槓桿分別為：10.8倍及10.8倍，且 3個月以上到期。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18012以內的熊證，產品64555，2026年4月到期，溢價-0.23%，槓桿40.1倍。另一個考慮是2027年4月份到期，收回價18050點的64793，溢價-0.31%，槓桿38.3倍。另外相對稍遠的熊證產品有62845，收回價18320點，槓桿26.3倍，2027年4月份到期，條款相近的產品有133隻。
撰文：港股窩輪Jenny
日期：2024年7月22日星期一
温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$