個股表現
恆指$恒生指数(HKHSI)$ 7月17日收報17739.41，上升 11.43點或0.06%。股價從全日低位17658.68至全日高位17807.68，股價波動率 0.84%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得6日下跌，在此期間下跌了1.33%。
衍生品表現
恆指認購證街貨增加15.3%。2024年11月到期，價外20% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年11月到期，價外30% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額減少21.1%。恆指認沽證街貨减少5.7%，恆指認沽證整體成交額增加55.0%。
恆指牛證街貨增加9.0%，2026年12月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年7月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額減少18.7%。
恆指熊證街貨减少1.6%，2027年5月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2027年3月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額增加51.8%。
技術信號與分析
根據技術系統分析恆指上升機會率46.4%，RSI數值45，指標信號有2個看好指標，4個看淡指標。即市阻力位18087，若升穿阻力位上望18321。即市支持位17497，跌穿則有可能下試17158。
港股Y模型分析：指數雖然探底回升，但幅度偏低，結構上還是呈現承壓的格局，短期五天線和十天線的交匯處是首要的阻力位，其次就是18000點的水準。指數要完成企穩是需要站上整數關口18000點的，在此之下還是會有一定的結構上的壓力。當然如果上到五天線之上，形成震盪橫盤修復的格局，時間拉長也可以起到平滑的作用。另外支持就是今天的低點以及下行的17500點水準。
市場點評:日內的回升還是給市場帶來了支撐，也使得不少個股跟隨日內反彈，當然反彈的幅度偏低，還需要觀察持續性。今天最大的一個變化，就是高息股，中字頭等板塊集中的回落，包括石油，電訊，電力等，一方面可以考慮是資金在切換，另一方面可以考慮短期市場缺乏進一步的機會，資金獲利觀望。究竟是哪一種風格，同樣需要觀察幾日。如果市場走震盪則上一種機會偏大，走弱則是第二種。
衍生品展望
恆指即市阻力位18087。考慮在阻力位附近看淡，行使價18000，2024年11月到期的認沽證產品，可以考慮24933，引伸波幅最低，實際槓桿8.3倍。其次可以考慮25043，引伸波幅23.6%，實際槓桿8.4倍。
進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位17497。引伸波幅同樣較低的產品有24311及24400行使價分別為17500與17500點，實際槓桿分別為：10.9倍及10.9倍，且 3個月以上到期。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18087以內的熊證，產品64284，2027年4月到期，溢價-0.34%，槓桿39.4倍。另一個考慮是2027年2月份到期，收回價18150點的64321，溢價-0.4%，槓桿40.3倍。另外相對稍遠的熊證產品有62307，收回價18350點，槓桿28.6倍，2027年4月份到期，條款相近的產品有138隻。
撰文：港股窩輪Jenny
日期：2024年7月17日星期三
温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$