個股表現
恆指$恒生指数(HKHSI)$ 7月16日收報17727.98，下跌 287.96點或1.6%。股價從全日低位17727.98至全日高位17899.55，股價波動率 0.97%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得6日下跌，在此期間下跌了0.23%。
衍生品表現
恆指認購證街貨增加10.5%。2024年11月到期，價外20% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年9月到期，價外10% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加15.9%。恆指認沽證街貨减少9.3%，恆指認沽證整體成交額減少21.7%。
恆指牛證街貨增加21.2%，2026年7月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2025年9月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加58.8%。
恆指熊證街貨减少20.0%，2026年1月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2026年5月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少23.7%。
技術信號與分析
根據技術系統分析恆指上升機會率47.1%，RSI數值47，指標信號有1個看好指標，5個看淡指標。即市阻力位18115，若升穿阻力位上望18389。即市支持位17520，跌穿則有可能下試17147。
港股Y模型分析：指數連續兩天回落，並且跌破了所有中短期均線，短期結構由早前震盪轉變為承壓的格局，對於恒指來說，結構變得有點空，日內目前的支持對於結構來說起不到太大的支撐，甚至乎還是要去到17500點才能形成有效的支持。當然，大的結構下，未跌破17500點暫時也不會形成明顯的弱勢下行趨勢。經過兩天的下跌，阻力也隨之下降，目前來到了17800-17850點。
市場點評:雖然看上去市場分化，但成交量的縮減，也使得市場在低位沒有太多的支撐，黃金板塊的上周也體現出了一定的避險情緒。目前這個位置以及市場環境，除了不夠明朗之外，國內經濟數據不及預期，以及海外的大選、利率等不確定性的問題還是給兩地市場帶來了壓力。近期的三中全會，市場還是會有想像空間。放回到市場層面，不確定就先行放下來等待，等確定了再做新的動向。
衍生品展望
恆指即市阻力位18115。考慮在阻力位附近看淡，行使價18000，2024年11月到期的認沽證產品，可以考慮24933，引伸波幅最低，實際槓桿8.2倍。其次可以考慮25043，引伸波幅23.6%，實際槓桿8.3倍。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18115以內的熊證，產品64136，2027年5月到期，溢價-0.41%，槓桿33.4倍。另一個考慮是2027年4月份到期，收回價18320點的62845，溢價-0.52%，槓桿29.5倍。另外相對稍遠的熊證產品有62755，收回價18400點，槓桿26.9倍，2027年4月份到期，條款相近的產品有133隻。
撰文：港股窩輪Jenny
日期：2024年7月16日星期二
温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$