個股表現
恆指$恒生指数(HKHSI)$ 7月15日收報18015.94，下跌 277.44點或1.52%。股價從全日低位17946.49至全日高位18243.39，股價波動率 1.65%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得5日上升，在此期間上升了1.68%。
衍生品表現
恆指認購證街貨减少14.5%。2024年9月到期，價内10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年7月到期，價内10% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加40.9%。
恆指認沽證街貨增加17.6%，2024年9月到期，價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年10月到期，價内10% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少41.1%。
恆指牛證街貨减少15.5%，2026年9月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2025年10月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加6.7%。
恆指熊證街貨增加73.0%，2027年4月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2026年4月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少7.3%。
技術信號與分析
根據技術系統分析恆指上升機會率44.9%，RSI數值51，指標信號有3個看好指標，3個看淡指標。即市阻力位18434，若升穿阻力位上望18597。即市支持位17699，跌穿則有可能下試17435。
港股Y 模型分析：指數回落明顯，日內失守月線以及整數關口18000點支持，雖然最終還是站上，但高位寬幅震盪的格局明顯。對於指數來說，下行除了缺口附近的支持之外，就是下部分的短期各條均線的支持，技術層面還是有一定的支持層級的，未跌破五天和十天線的交匯處，負面壓力不會太大。即使短期指數還承壓下行，也會在結構上體現寬幅震盪的格局。
市場高位回調下行，但整體成交量縮減，看上去雖然還是分化的局面，但綠盤的個股偏多，給上周修復不錯的市場再度帶來了壓力，短期市場會先行考驗支撐力度，如果能夠守住則還是會有技術性修復之後帶來的行情。如果支持偏弱，則市場又會進入到震盪盤弱的行情，需要留意。
衍生品展望
防守性更強的投資者可以考慮阻力位18597附近產品。行使價18507點，2024年11月到期的恆指認沽證，25220 引伸波幅最低，實際槓桿7.6倍。其次可以考慮25191，引伸波幅24.3%，實際槓桿7.6倍。$
進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位17699。引伸波幅同樣較低的產品有24933及25043行使價分別為18000與17910點，實際槓桿分別為：8.5倍及8.6倍，且 3個月以上到期。$恒指摩通四甲沽B(24933)$
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18434以內的熊證，產品62633，2027年4月到期，溢價-0.36%，槓桿38.3倍。另一個考慮是2026年5月份到期，收回價18500點的62440，溢價-0.36%，槓桿34.6倍。另外相對稍遠的熊證產品有60963，收回價18600點，槓桿29.5倍，2027年4月份到期，條款相近的產品有132隻$恒指摩通七四熊A(60963)$
撰文：港股窩輪Jenny
日期：2024年7月15日星期一
温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。