個股表現
$恒生指数(HKHSI)$ 恆指7月11日收報17832.33，上升 360.66點或2.06%。股價從全日低位17621.05至全日高位17864.09，股價波動率 1.38%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得5日下跌，在此期間下跌了1.42%。
衍生品表現
恆指認購證街貨增加1.1%。2024年11月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年11月到期，價外20% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加74.4%。
恆指認沽證街貨增加0.7%，2024年9月到期，價內10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年8月到期，價內10% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額增加33.7%。
恆指牛證街貨減少2.2%，2026年10月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2024年9月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額減少9.9%。
恆指熊證街貨增加3.5%，2027年4月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2027年5月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額增加19.1%。
技術信號與分析
根據技術系統分析恆指上升機會率46.8%，RSI數值44，指標信號有2個看好指標，4個看淡指標。即市阻力位18149，若升穿阻力位上望18401。即市支持位17518，跌穿則有可能下試17365。
港股Y模型分析：指數回到五天線和十天線上方，短期震盪變為反彈的結構，低位的結構又了些許的維穩。短期阻力在月線17900點附近，再次就是18000點，對於指數來說，如果能站上18000點則結構的正面穩定性會進一步提高。不過，在此之前指數大概率還是低位震盪的格局，波幅的空間會有上移的預期。
指數反彈，市場得到修復，市場依然還是分化，但紅盤的個股跟隨提高。經過幾天的拉鋸，在指數上行修復之後，市場還是得到了正面的提高。短期指數如果能進一步走高或者提升波動點位，那對於市場的穩定性也會持續修復，屆時市場也會有所交易性機會。不過，投資者還是要更多的關注相對結構穩定的板塊和個股，而不是找低位炒反彈的個股，畢竟目前整體成交量有限，弱勢反彈的空間有限。
衍生品展望
恆指即市阻力位18149。考慮在阻力位附近看淡，行使價18000，2024年11月到期的認沽證產品，可以考慮24933，引伸波幅最低，實際槓桿8.5倍。其次可以考慮25043，引伸波幅23.4%，實際槓桿8.5倍。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18149以內的熊證，產品63034，2027年4月到期，溢價-0.38%，槓桿50.9倍。另一個考慮是2027年4月份到期，收回價18170點的62834，溢價-0.32%，槓桿46.9倍。另外相對稍遠的熊證產品有63516，收回價18420點，槓桿30.7倍，2027年4月份到期，條款相近的產品有126隻。
撰文：港股窩輪Jenny
日期：2024年7月11日星期四
温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。