港股Y模型分析:指數再次沖高,相較於前兩個交易日,今天的沖高沒有回落,指數反彈的結構得以延續。暫時18000點為首要阻力,如果能站上對於低位的結構會有不錯的正面作用。經過幾天的震盪拉鋸,短期五天線已經有了初步的平滑跡象,指數繼續在目前位置盤整幾日,短期結構會明顯平穩走橫。當然,如果要重拾升勢,指數至少要站到18400-18500點水平。鑒於整體的結構和均線發散程度來看,短期低位震盪修復要好過於直接拉高。
市場點評市場今天量能的提高,主要還是科技板塊上漲所致,當然指數的走高,權重的走高也帶動了市場整體的氣氛和交投,分化格局下也使得紅盤的個股增加偏多。除了近期的強勢股之外,一些近期跌幅較大,低位走橫的個股也跟隨出現了反彈。接下來,指數越發穩定,市場氣氛和熱度也會上升,可以交易的空間提高。不過,也需要留意低位反彈的高度以及強勢股沖高的乖離度。
衍生品展望
恆指即市阻力位18281。考慮在阻力位附近看淡,行使價18000,2024年11月到期的認沽證產品,可以考慮24933,引伸波幅最低,實際槓桿7.7倍。其次可以考慮25151,引伸波幅25%,實際槓桿7.7倍。
防守性更強的投資者可以考慮阻力位18558附近產品。行使價18507點,2024年11月到期的恆指認沽證,25220 引伸波幅最低,實際槓桿6.7倍。其次可以考慮25191,引伸波幅25.9%,實際槓桿6.8倍。
進取投資者通常考慮價外認沽證產品,行使價可以參考即市支持位17717。引伸波幅同樣較低的產品有25043及25010行使價分別為17910與17910點,實際槓桿分別為:7.8倍及8倍,且 3個月以上到期。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會,因為熊證槓桿往往比認沽證高,不過,投資者要留意,熊證有收回機制,所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18281以內的熊證,產品62634,2027年4月到期,溢價0.16%,槓桿40倍。另一個考慮是2027年4月份到期,收回價18320點的62845,溢價0.1%,槓桿39.1倍。另外相對稍遠的熊證產品有60845,收回價18570點,槓桿26.1倍,2027年5月份到期,條款相近的產品有135隻。
撰文:港股窩輪Jenny
日期:2024年7月3日星期三
温馨提示:以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析,僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。$腾讯控股(00700)$ $恒生科技指数(HKHSTECH)$