個股表現
$恒生指数(HKHSI)$ 3月19日收報16529.48，下跌 207.64點或1.24%。股價從全日低位16492.09至全日高位16682.54，股價波動率 1.15%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得5日上升，在此期間上升了2.27%。
衍生品表現
恆指認購證街貨减少1.4%。2024年7月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年6月到期，價外20% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加11.0%。
恆指認沽證街貨增加0.9%，2024年6月到期，價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年8月到期，價内20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額增加6.4%。
恆指牛證街貨减少1.2%，2026年12月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年7月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額減少11.4%。
恆指熊證街貨增加6.3%，2026年11月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2026年4月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額增加13.1%。
港股Y模型分析：指數繼續承壓，雖然沒有失守16500點，但是隨著短期均線的下移，還會繼續給指數帶來壓力，如果失守下一個支持將會是16300點附近。當然，下行還是幾條均線也會體現一定的支持力度。在指數未跌破16000-16200點區域之前，指數雖然承壓，但仍然還是震盪格局，只是震盪的區域不同，後期修復的時間週期不同。
港股Y模型分析：指數的承壓走低給昨天穩定的市場帶來了衝擊，也降低了市場今天分化的行情。當然，在指數沒有繼續走低走弱之前，指數即使下一個臺階，但只要有短暫性的平穩時期，市場仍然還是會有分化的行情發生。反之，如果走低破位，則這種行情將會大幅降低。不過，這兩天來看，雖然有分化行情，但熱點比較發散，個股居多。
技術信號與分析
根據技術系統分析恆指上升機會率41.3%，RSI數值53，指標信號有2個看好指標，4個看淡指標。即市阻力位16971，若升穿阻力位上望17196。即市支持位16159，跌穿則有可能下試15863。
衍生品展望
恆指即市阻力位16971。考慮在阻力位附近看淡，行使價16600，2024年7月到期的認沽證產品，可以考慮21762，引伸波幅最低，實際槓桿7.2倍。其次可以考慮23490，引伸波幅28%，實際槓桿6.2倍。
防守性更強的投資者可以考慮阻力位17196附近產品。行使價17114點，2024年7月到期的恆指認沽證，23482 引伸波幅最低，實際槓桿6.3倍。其次可以考慮22257，引伸波幅28.8%，實際槓桿5.4倍。
進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位16159。引伸波幅同樣較低的產品有22350及22390行使價分別為16517與16517點，實際槓桿分別為：9.1倍及9.1倍，且 3個月以上到期。
市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位16971以內的熊證，產品52321，2026年11月到期，溢價-0.31，槓桿31.8倍。另一個考慮是2026年8月份到期，收回價17000點的52383，溢價-0.37，槓桿32.4倍。另外相對稍遠的熊證產品有52477，收回價17200點，槓桿23倍，2026年11月份到期，條款相近的產品有136隻。
撰文：港股窩輪Jenny
日期：2024年3月19日星期二
温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$