| 发布于: | 雪球 | 回复：34 | 喜欢：31 |
就外部可能会发生的黑天鹅等等是否会造成资产冲击，还是中央仍然没有看到低利率大额融资救市。反正不管咋说，五月份之后到12月之前，各种数据会相对于前面三年多来说是比较不错的，主要是通胀起来了嘛，m2会向m1转化，但全年汇率可能会继续是贬值趋势。我认为下半年主要就三季度，汇率贬值和恒生指数上证50等出现报复性大反弹，这两者同步发生的概率很高。
一方面是因为通胀起来导致的，也就是我说今年成长里面最好的是消费股，就是会有实际利率下行的利好在。但另一方面，目前更多是多头开始打折抛售导致进来的一大批买盘，所以后面会逐渐看到m1和流动性的恢复，五月份之后。但我认为总体差一个价格闪崩的引爆点。
目前只是央国企在纷纷进行三十年等超长期发债融资，说明大部分主流是认可目前国内这个点名义利率是长期低点区域了，但还没看到位置最高的那批出现大额融资，所以就可能还不是最低点。这也是我说的，今年中国无论如何都是自己先复苏，等出了危机就再说。
非常有可能，美国现在流动性风险太大了，到现在也没有着陆，更没有出清。债务危机下，美国这种经济体不能出清，也不敢出清，除非新技术出来并且大量应用吸收更多全球资本到美国给超额储备金以充分缓冲的空间，不然肯定硬着陆