$麒盛科技(SH603610)$ 这个股票长远的逻辑是智能床是目前床的升级替代品。大家对于提高生活享受的产品是有需求的。这是看这个行业的大逻辑。麒盛是电动床和智能床起步比较早的企业，产品在很多地方处于领先水平。例如，功能更全，产能高，有自己的发明和设计专利。而且现在对于智能床和数据中心的投入和建设明显比其他企业早5年以上。(其他企业首先要有传感器，然后还需要和医院合作搜集睡眠数据和建立标准，然后建设数据中心，建传感器的工厂，这些时间估计5年都是保守的)。个人认为麒盛一直走在正确的产品升级并且行业领先的路上。所以智能床中选了这个公司。另外，短期看麒盛通过和大客户提高协议价格导致了三季度利润的大幅度提高。即使四季度和22年上半年电动床海外销售张数不变，利润也会有一个明显的提升。如果能叠加10%销量的提升，麒盛的业绩将会有一个大的爆发。当然风险也有很多，我觉得主要有两个。一个是海外大客户流失的风险，另一个是美国市场不振的风险。首先海外大客户的合作是有持续性的，泰普尔丝涟和舒达席梦思两个大客户都签订了合作协议，只要麒盛保证持续稳定供货，合作期内风险不大。而且长期我也比较乐观，合作企业换供应商也是一个慎重的事情。美国市场不振的风险没有什么好的方法判断，现在只能通过关注泰普尔丝涟的销售和sleep number的业绩来推断。目前通过泰普尔丝涟的销售预测数据来看，2021年四季度的销售问题不大。这也是我最近持续补仓的原因。