$心脉医疗(SH688016)$ 当前市值135亿不含定增市值,考虑定增及目前市场价,新增市值20亿(景业智能定增后,中控技术GDR=定增后,转融通融卷都出现巨额增长,当时融卷见下面两张图),合计155亿,去年4季度特殊,再往前推两年,4季度净利润与3季度相当,所有可以预期今年全年净利润4.88亿,目前估值32倍,去年底估值27倍,毛利率77%,比出口国外的毛利率高出30多个百分点,长期有集采毛利率下降风险,未来两年给25%增长率是理性的,随着集采.渗透率.市占率提升,净利润增长率长期是缓慢下降趋势,这个是所有成长股避免不了的事,心脉净利润不会有爆发性的可能性。心脉医疗融卷上升的太快了