当韭菜熬成了韭树……

$*ST美谷(SZ000615)$ $*ST鹏博(SH600804)$ $ST红太阳(SZ000525)$

在让人失望这方面，美谷似乎很少让人失望，我等美谷里的老韭菜都知道她的这个尿性。重大事项没有落地之前，在美谷里短线博弈，性价比是很差的，被打脸被恶心简直是家常便饭。

昨晚有球友发来一张截图、戏耍着求证其中美谷的持仓量，粗算应该是超过三万手（？！）吧，短线如此重仓博弈，是不是太激进了啊！

真心建议短线资金放过美谷，解放自己，在其他股票上放手搏击，大可收获不菲。就让我等老韭菜在美谷里熬着吧，直到熬成韭树……

大致看过美谷2023年年报，发现了自己关心的问题。尽管预期美谷的重大事件确定性高，值得期待；但等待或许是漫长的，在此还是分享一下吧，聊作慰籍。

一、审计之持续经营重大不确定性问题

（一）《2023年审计报告》中“与持续经营相关的重大不确定性”段落，陈述了三个原因：

1、美谷2023年度归属于母公司股东的净亏损为342,689,643.81元；

2、截止2023年12月31日，美谷流动负债高于流动资产总额287,120,193.63元；

3、财务报表附注十四、 2所示的其他事项。

（二）归母大额净亏损的原因，固然主要产生于金环绿纤（上下游市场、技术瓶颈、产能利用率低等等），计提2.69亿减值准备是重要因素。

（二）流动资产不能覆盖流动负债

静态看，美谷2023年年末流动负债高于流动资产总额2.87亿元；辩证看，这应该是一个伪命题。

1、“一年内到期的非流动负债”2.596亿，经管理层卓有成效的工作，在年报披露之前已经减少了1.465亿，“一年内到期的非流动负债”下降到了1.131亿。

2、非流动资产项下列有债权投资1.027亿、其他非流动金融资产0.809亿，二项合计1.836亿元。这都是些什么呢？

(1) 结算存款属流动资产；但大额存单，就属非流动资产（该存款应属连天美）。

（2）计划长期持有的若干项股票投资及其他不具有重大影响的股权投资0.809亿，其中容易变现的股票投资占比多少，不得而知。

（三）应收凯弦股转尾款本金4.08亿元，2023年继续计提坏账准备0.3497亿元，期末账面价值仅仅约800万元。

二、关于股东总户数

截止2024年3月31日，美谷股东总户数5.43万，上一轮大行情发动之前的2021年3月31日股东总户数是4.33万。

坦率讲，美谷目前股东户数偏高，筹码分散。很多中小股东奔着“医美”而来，经历了从顶峰到谷底的残酷洗礼，不少人依然心怀憧憬，轻易不下车。但今日不同往日，要把股东总户数洗盘到5万户以内，难度不小；另一方面，筹码与股价的辩证关系，注定了打算长期持有美谷者可能会遭受更多的煎熬。

三、关于第三大股东

上海通怡投资管理有限公司﹣通怡梧桐22号私募证券投基金，又出现在年度报告和一季报中，持股1562.36万股名列第三位。

这家私募是什么时候介入美谷的呢？2021年8月，大宗交易接盘田系的1562.36万股，初始接盘成本14.56元。

该私募那之后持股数量维持不变，直到从美谷2023年半年报前十大股东名单中消失。

然后，该私募在2023年第四季度又杀回美谷来，买足原有持仓量1562.36万股，一直到2024年一季报。

看得出来，该私募特别偏爱1562.36万这组数字。考虑到2023年进出价差摊低，该私募的持仓成本应该还是在10元之上吧。当然，如果过程中它持续做T（其有做T的优势），持仓成本也可能大幅度降低。

新进前十大的其他股东，不便妄作猜测。但以新晋第三大股东持续三年与美谷“耗着”，这种执著精神还是值得我等老韭菜佩服。

我告诉自己：淡定地慢慢熬吧，直到韭菜熬成了韭树，也就不会那么轻易地被收割啦