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回复@古煕投资: 我是这么计算的，23年利润预计26亿左右，按分红率45%计算，现在的股息率应该是9%左右，以后按年增长11%计算。如果企业没有大的盈利增长点需要投入资金，那可以加大分红比例保持ROE在20%以上，现在市净率1.14，加大分红比例股息会随之提高，那股息➕利润增长也基本等于20%，有不对的欢迎指正[大笑][大笑][大笑]$老凤祥B(SH900905)$//@古煕投资:回复@投资到88岁:后面年化20%的增长，有些乐观了。
引用：
2023-10-27 07:28
我曾在今年2月初刚发过一篇文章探讨过她（参见《可遇不可求：又一个R15+双五的双料冠军，再现江湖？》），我也在好几年前最初和她邂逅时专门发文介绍过她（参见博文《 最后一块价值洼地-到B股去寻宝之老凤祥B 》），如此按捺不住毫不掩饰要当众表达对她...

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古煕投资
2023-12-07 09:01
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首先，2023年的业绩高增长，可以说已基本确定，但是这是在三年疫情后的恢复性、爆发性的增长，后面不可持续如此的高增长。并且，老凤祥业绩的高增长，最主要的因素是门店的扩张。现在看来，门店高速扩张已告一段落。所以，后面每年业绩复核增长有5%~8%已属正常偏乐观。很有可能2024年业绩业绩增长小于5%。
另外，老凤祥的长期分红率一直保持在40%~45%左右，后面继续保持这个水平的概率很大。而股息率目前就是6%左右。
所以综合以上因素，后面几年投资老凤祥B的收益，也就10%~15%。
其实，在6%的股息下面，能有5%左右的业绩稳定增长，已是非常不错的了。