嘉泓物流国际控股向港交所递交主板上市申请

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嘉泓物流国际控股于2020年4月6日向香港联交所申请主板上市,民银资本为独家保荐人。

嘉泓物流为国际知名的物流解决方案供货商,专注于提供有关高端时尚(包括奢侈品及平价奢侈品)产品及精品葡萄酒的空运代理服务以及配送及物流服务,客户涵盖高端时尚零售商(包括The Lane Crawford Joyce Group)、品牌拥有人(如Kering Group)及葡萄酒批发及零售商(包括L'Imperatrice)。集团业务分为空运代理服务、配送及物流服务以及海运代理服务三大板块,总部设于香港,透过自有业务据点及货运代理业务合作伙伴,把业务扩展至全球,遍及中国、意大利及法国等100多个国家。

财务数据显示,截至2017、2018及2019年12月31日止年度,嘉泓物流之收益分别为15.2亿港元、15.4亿港元及14.8亿港元,而毛利分别为2.6亿港元、3.0亿港元及3.1亿港元,整体毛利率分别为17.1%、19.4%及20.7%;溢利分别为4,786.2万港元、4,112.6万港元及4,455.0万港元,净利润率分别为3.1%、2.7%及3.0% (2019年12月31日止年度之经调整溢利净额及经调整净利润率(非香港财务报告准则计量)分别为5,300.0万港元及3.6%)。

根据灼识咨询报告,嘉泓物流是中国及香港最早提供综合空运代理解决方案B2B服务的空运代理商之一,且为香港少数几家可提供葡萄酒货运代理与配送及物流服务的专业公司之一。就截至2018年12月31日止年度的收益而言,集团于中国高端时尚产品综合空运代理市场中排名第五,占市场份额1.7%,且于香港排名第六,占市场份额2.5%。集团在中国及香港高端时尚产品的配送及物流市场中均排名第一,在中国及香港的市场份额分别为8.2%及20.0%。

申请文件显示,嘉泓物流在上市前的股东构架中,日本邮政控股株式会社(通过其控股的Toll)与刘石佑先生及其女儿(Lau Ying Cynthia女士)(通过其控股的CS海运)通过CS物流持股84.1%,陈雅雯女士、颜添荣先生、刘健成先生、胡国平先生、Global Megain及圆通台湾分别持股0.7%、10.8%、1.1%、1.1%、1.1%、1.1%,合计100%。