-------冷静思考（写在格力电器连续两涨停之际）

格力集团拟出售持有格力电器15%（目前共持有18.22%），致使格力电器混改落地，5个交易日的停盘后开盘连续两涨停，目前价格达到了57.12元，是走是留？我想，冷静思考才能做出理性判断。思考有二：

一是从长期来看，目前来看格力电器估值依旧很低。对标美国同类空调公司英格索兰20倍PE，美的集团17.87倍PE，格力电器才12.25倍的PE，是不是依旧很低？如果说格力通过这次混改，能够赶上20倍左右的国际标准或18倍左右的国内家电的标准，那么对应的股价应该是77-86元（按照格力预告18年260亿的净利润计算），所以说以目前的价位就是坚定持有。如果格力电器19年的净利润增长15%的话（299亿），给予18-20倍的市盈率，对应的股价就是89-99元。这样算过以后，你还愿意卖出吗？

二是从大环境国家层面来看，格力电器是国企混改3.0的标准。有国家做背书，是不是预期可期，现在只是格力集团愿意卖出所持有的15%的股份，市场情绪就这么亢奋，如果说愿意接盘者是市场比较认同的战略投资者，市场会不会更加亢奋？然后把股价推向更高的阶段，这些我感觉都有可能发生！现在这个阶段应该是前期的想象阶段，我们应该等实质性的确定性阶段确定了，这么好的公司是不是会出现戴维斯双击？我想，那时再做出是走是留也不晚。现在走未免有点早了。