$蛋卷斗牛二八轮动(CSI001)$ 该策略主要为标准momentum策略和国债止损策略的结合，只不过在big cap和small cap之间切换比在个股间切换交易成本更低；分解来看，2006-1-1至2017-4-10，累计增长3400%，以沪深300看，两次牛市大致发生在2006-8到2007-10，2014-7到2015-6，在二区间（合约2年）内，该产品分别增长297%和240%，复利合计1250%，其他阶段（合计9.3年）复利在152%。其他阶段年化收益大致为10%。综上的粗略估计，该策略惊人累计盈利主要来自于国债止损策略，动量策略表现一般。