七公,好久没见你冒泡了
如果想年回报50%甚至一倍以上,第一: 选择市值少於200亿以下的公司,第二: 选择总股本小的好公司可以增加胜率。
A公司赚10亿
B公司赚5亿
两间公司管理同样优秀和诚实可靠,并且在同一个行业同一条赛道,我们会选择那一间公司?
正常人会选A公司,对吧?
其实这可能已作出一个重大的错误决定了,因为我们还要考虑公司的总股本数。
公司A虽然赚10亿,但总股本是10亿股,每股盈利EPS是1元 (税后盈利/流通股)
公司B虽只赚5亿,但总股本是1亿股,每股盈利EPS是5元
分析后我们发现公司B每一股盈利高於A公司5倍。因此如果有一位朋友很大方送你一张股票,当然选B公司了,因为B每一张股票的盈利比A多达5倍。可惜很多股民选了A。
再多给一个生活形象化的例子,两个父亲家里分别有10个孩子和1个孩子,父亲月赚1万元,前者每个孩子平均只能分1000元,后者孩子独占1万元。
因此总股本越少越好,而且威力巨大。
这个方法的核心作用使我们能快速选股,并且排除一些传统选股法的干扰 (如盈利,ROE,负债,现金流)
例如3883奥园与2007碧桂园比较,奥园虽然是优秀,但现阶段无论土储,盈利,负债,ROE,等等暂时可能比不上2007。
3883股价是7.26元
2007股价是9.54元
如果3883比不上2007,应该选2007对不对?但我们小心看看2007总股本高达可怕的220亿股,3883只有27亿股,相差8倍。
高达8倍总股本的差别可以令奥园击倒一切的距离,大家市值可能差很多,但我们是买股价不是买市值,奥园7.26元买入反超碧桂园的9.54元概率很大,股价差不多,总股本差这么多,所以我会选择奥园。总股本少了8倍以上。(参考上面ABCD公司的例子)
当年1755和1030股价同是6元的时候,为什么建议买入1755,除了所谓“赛道” 好外,另一个重要原因是1755股本极少只有8亿股,1030股本是62亿股,所以1755市值164亿,股价能一飞冲天至20元,如果1755总股本是62亿,164市值股价只会是2.64元,(164亿市值/62亿股)不但一飞冲天不了,还要大幅倒跌至2.64元,赛道再好也没用。
股民经常希望公司回购股票,因为減少流通量能撑起股价,与其 寄望公司回购,不如我们主动一开始主动选择股本小流通量少的好公司。
所以大家要留意总股本的威力,强调一次不要只看表面的盈利,要留意总股本。
这是实战实篇的第二篇,总结一下 (一) 市值低於200亿的公司,(二)总股本小的公司。
另外买股还要看三年。
买房投资核心是看地段。
买股投资核心是看增长。
这个增长不能只看一年,要看三年,看三年是核心。由於买股票是买未来不是买过去,因此这个增长不能只看去年,要看明年和第三年,其中第三年是核心。
选一间总股本小的公司可能有惊喜呢。感谢大家。
七公,好久没见你冒泡了
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观念混淆了吧。因应市场给予公司的市值,每股股价自然反应已发行股票的数量。先有市值,后得出股价。
你错误地预先决定了C, D公司初始市值分别为150亿及10亿,然后推导出后来D比C股价增长15倍。
香港电视今天新高了,感谢。
7公为何坚守地产,不介入留、光、车
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今天双十一,美的置业助我当剁手族感恩!
感谢分享
是否可以理解为,股本大的股票未必不好,但总股本小的股票更容易爆发?
这不就类似beta值一样的道理