你是否在使用小金额的美股账户做交易时遇到了交易次数的限制呢？如果是，那你就来对地方了，我准备介绍一些方法来规避它，教你怎么用金额低于25000美元小账户来做日内交易！
这个限制来源于监管部门的一个规则（Pattern Day Trader Rule），这个规则限制交易者在一周内只能进行3次日内交易。接下来这篇文章竟会讨论规避日内交易限制的4个方法，还会介绍一些对拿着小额账户的新手非常有用的交易技巧。
什么是日内交易规则？
首先，让我来介绍一下日内交易规则是什么鬼。举个例子，假如你在万圣节的时候去别人家串门要糖果之前，都需要你妈妈的同意，你才能去敲人家的门，而且一个星期只能敲3次，你说这个是不是一个傻逼规则？去敲门还不一定能要到糖果，已经很艰难了，还要给我限制每个礼拜只能敲三次门，真是太难了。
还好，我小时候妈妈并不会限制我出门去要糖果的次数。正如上面的例子，日内交易和万圣节去要糖果是一样的，在2001年，FINRA和SEC（这两个都是美国的监管部门）制定了一个这限制日内建议的规则，它限制你在一周内做日内交易的次数，如果你的账户净值少于25,000美元，这个限制就会生效。在日内交易规则的限制下，日内交易者在连续的5个交易日里面只能进行最多3次日内交易。当你在同一天内对同一个仓位进行开仓和平仓操作，这就被视为一次日内交易了。举个例子，假如你买入一只股票，然后又卖出它，又或者先卖空一只股票然后后面买入回补仓位，这都是日内交易。一般来说，如果你的账户的净值低于25,000美元，就会有日内交易限制，当你在周一进行了2次日内交易，然后在周二️来一次日内交易，那你的交易次数就用光了，这就意味着在下周一之前，你都不能再进行日内交易操作了。不少的新手一开始都是使用小金额账户来交易的，然而这个日内交易规则就成为来你赚大钱的绊脚石了。SEC用这样的方式来限制你的购买力，是让人很难接受的，甚至SEC还美其名曰“保护投资者利益”。但是这个日内交易规则也并非一无是处的，在接下来的篇幅里面，我有一些非常有用的交易技巧分享给大家，请继续往下看吧。
4个方法教你规避日内交易限制
使用现金账户
可能很多新手交易者还不知道这个秘密，日内交易限制只会对保证金账户有效。如果你使用保证金账户，你可以使用杠杆，也就是从券商那里借钱来交易。举个例子，如果你在盈透证券里面有一个5,000美元的保证金账户，那么券商就可以给你最高4倍的杠杆，你可以用于日内交易的购买力可以去到20,000美元。如果我准备去买一只像嘉年华邮轮（代码CCL）这样的股票，假设它当前的价格是11美元左右，那么我使用保证金账户的话，最多可以买1800股多一点点，虽然有杠杆可以很爽，但使用保证金账户的话，还是在日内交易规则的限制下交易的。
除了保证金账户之外，你还可以用任意一家券商来开立一个现金账户，现金账户只能用里面的现金来交易，也就是说，你是使用不了杠杆的。和上面的例子一样，假如你有5000美元的资金在现金账户里，那么这个账户的购买力也是和现金的数量一样，只有5,000美元的购买力。那就意味着在这个例子中，你最多只能买入大概454股的CCL（5000/11=454）。但使用现金账户来交易的好处是它并不受日内交易规则的限制，或者说，你每周可以随意做3次以上的日内交易。举个例子吧，如果我用现金账户里面的5,000美元满仓买入CCL（假设限制CCL的股价是11美元），我在周一满仓买入454股CCL，然后当天又全仓卖出平仓了，那么我的现金都用完了，需要等到周三资金清算完毕才可以继续用这5,000美元。
我知道很多读者看到这里会觉得很懊恼：“交易完一笔就要等两天才能交易，那现金账户有个毛用啊！”。且听我慢慢解释，如果我在周一用我一小部分资金交易，而不是满仓交易，会是怎样呢？如果我把每一笔交易控制在500或1,000美元呢？
来看看吧！如果我在周一用1,000美元做了一回CCL的日内交易，那么我在周二还剩下4,000美元的现金可以用的，周二我还可以做日内，假如我周二还是用了2,000美元来做日内交易，等到周三，我周一用掉的那1,000又回来了，周三当天我可用于交易的购买力还是3,000美元，后面可以一直这样循环操作下去。如果你能够细心地分配你的交易资金，每个交易日使用500到1000美元去交易的话，你就可以天天都可以做日内交易了。
很明显上面这个方法对那些拥有几千美元的大户来说才有利的，如果你是个死穷鬼，只有500或者1,000美元，那么你用现金账户还是保证金账户，那真是区别不大。现金账户还有另一个缺点就是不能做空股票。那么接下来，我们就聊聊第二个方法吧
开多个保证金账户
除了用5,000美元开一个现金账户或者开一个保证金账户，你还可以把你的资金分成几份来开立多个保证金账户。比如你可以把5,000美元分成两个2,500美元，然后分别在不同的券商开两个保证金账户。那样你没有就有6次日内交易的机会了。同时，这两个保证金账户都可以提供4倍杠杆的日内购买力，所以你的总的购买力一共是20,000美元，这样子看上去还是不错的！很明显，你的钱越多，开的保证金越多，你日内交易的机会就越多。
如果你有10,000美元，根据券商的最小入金限制（有些是2500有些是3000），你可以开3或4个保证金账户，然后你每周总共就有9或者12次日内交易机会了。
开一个无监管的离岸交易账户
规避日内交易限制的第三个方法，就是开一个无监管的账户，也就是俗称的“黑平台”，我个人强烈不推荐这个方法。因为只有在美国的券商才需要遵守FINNA和SEC的监管规则，日内交易规则就是其中之一，所以在美国境外的一些券商，是可以不受FINRA和SEC的监管的，这样的话也就没有了日内交易的限制了。我所知道的离岸券商有CMEG和TradeZero，CMEG和TradeZero International都是不受日内交易规则的限制的，但是TradeZero International他们不接受美国居民的开户，因为他们在美国有另一个品牌叫TradeZero America，美国居民只能开这个了，然而这个仍要受日内交易的限制。
对于交易员和投资者来说，使用无监管的券商来交易意味着要承受更多的风险，因为券商可以不按照监管部门的规则来做事。之前有一个叫SureTrader的券商就是一个很好的例子，它是一家位于巴哈马的离岸券商，在2015和2016年的时候，SureTrader在美国是很受欢迎的一家券商，因为没有日内交易的限制，但是好景不长，到了2019年它因为产生了很多的交易纠纷和违规操作而导致关门了，我在这里就不深入去谈论它了，毕竟它已经不复存在啦，这也是我为什么强烈不推荐离岸券商的原因，一旦它倒闭，你在里面的资金也有可能拿不回来的。如果你真的非要选择一家离岸券商去交易的话，那要确保你在网络上看完所有人的评价，仔细阅读开户时的所有协议细则，确保明白其中的潜在风险，最重要的一点是要经常在账户中提现出来，当它的提现速度变慢或者有异常的时候，就要提高警惕了。
买入并持仓过夜
规避日内交易限制的第四个方法就是买入并持有到第二天。日内交易规则只适用于日内交易，也就意味着当你买入并持有仓位过夜，并在第二天盘前交易时卖掉它，是不算做一次日内交易的。
但是，持仓过夜可能会给你带来额外的风险，所以我在这里给大家总结一些重要的交易技巧吧：
1.确保自己知道还剩下多少次日内交易机会
在你做日内交易之前，要检查一下还剩下多少次日内交易的机会。因为当你一旦违反了日内交易规则，第一次可能仅仅是收到来自券商的警告，但是第二天违反的话，就要关小黑屋90天了，也就是你的账户会被冻结90天，期间无法交易，除非你入金进去让你的资产净值超过25,000美元。
2.只挑选确定性高的交易机会下手，不要过度交易
不要强迫自己去交易，我见到过很多新手做日内交易时，总是要在一周内把3次日内交易机会用完，才会心安理得，否则会觉得白白浪费了这些交易次数。显然，这做法是不对的。如果你觉得没有很大的胜算，就不要强迫自己去交易了。有时候为了去节省一次的日内交易次数，去持仓过夜，反而造成更大的亏损，广东话叫做「偷鸡唔到蚀揸米」。
3.永远不要持有一个亏惨的仓位过夜
我看到过有些日内交易者持有的头寸亏损了，就抱着侥幸心理，拿到第二天看看能不能回本，另一方面又觉得可以节省一次日内交易机会。但是当你持有亏损的仓位过夜时，往往会面临更大的风险，有时只会让你的亏损放大，一些公司会在收盘后或者开盘前宣布一些它的公告，比如增发股票，内部抛售等等，等到开盘你会亏损更多，别问我为什么知道这么多，我都是教过学费，这都是我买来的教训。
最后，我想说，日内交易就像经营生意一样，把一个小账户一点一点地做大，我建议一开始用400到500美元开始比较合适。同时，日内交易限制也并不完全是一件坏事，在它的限制下，我们可以更加认真的思考本次交易是不是值得去做，胜算有多大，如果没有限制，我们可能反而会毫无节制地过度交易。