给$美诺华(SH603538)$ 毛估估称个重：

假设：毛利率维持40%，费用年增长10%，税负12%。

三年后PE按30X计算，按市值7.18x30的一半价格买入，再打个60%折扣算作安全边际，现在市值65亿左右值得买入，当然，前提是增长率真的能达到表格上的数据。别跟我提新冠药中间体，那个没法估，而且也不是我首次买入时存在的东东，就把它算作安全边际吧——当然很多人特别是短线炒家就是奔着这个来的。

上面是毛估估，三年后的实际业绩肯定会有差别，甚至差别很大。但有个毛估估，总好过两眼一抹黑，起码还可以按图索骥，动态考察这个公司的实际经营情况和本表的差别，相应动态调整有关交易。