中际旭创：公司800G光模块今年在海外数据中心实现规模部署，有望直接受益于AI需求的持续增长。我们预计2024年其他海外云厂商会有不同程度的800G上量，800G出货量有望在今年基础上实现翻倍增长，旭创有望在需求快速提升的800G市场中保持领先份额，优先享受新一轮产品迭代的红利。当前股价对应2023年P/E约为35倍。 新易盛：公司是亚马逊400G光模块的核心供应商，公司公告今年800G产品已实现小批量出货，我们认为公司在海外大客户侧仍有潜在突破空间。我们认为公司凭借在400G的积累，在800G时代有望进一步提升份额；公司此前的募投项目计划新增285万只高速率光模块产能，目前产能建设已落地，能够满足未来大客户订单需求的快速增长。当前股价对应2023年P/E约为28倍。