这是今天的可转债走势，不看不知道，好家伙目前已经一大半的可转债低于100块了，这些基本都是去年发行的。今天跌的最多的就是隆基和林洋，隆基跌了15个点破百，林洋跌了9个点到87。成交额比正股还高，林洋正股成交不到1亿可转债成交2亿多。
87啥概念？如果林洋2023年不倒闭能按期还债，你现在87块到期后可以换到106块。5年20%的样子吧，其实也不是太有吸引力。不过这个债券跌到87那基本说明大部分人认为这公司活不到2023年了。怎么说呢？一切皆有可能，不过最近一半的转债都破百了，所以这是个大情绪影响比较严重的时候，并不能太客观的反映事实。我个人觉得既然能批准发行可转债的企业大部分应该还是有一定的实力的。至于大规模债券违约经济崩溃会不会发生，这个不知道，我觉得目前来看不会。但是小规模的债券违约是常态，并不是今年才有的事情，只不过最近渲染的有点夸张了而已。
这个我保持中立看法，如果这两年可转债50～60块，一年到期，那我估计会去赌好公司，2023年确实有点久，谁知道那时候什么样，所以这估计也是债券都能跌到87的原因吧，大家可能都这么想。
我没研究过隆基，不过隆基通威距离之前低点都是几倍的涨幅，目前跌了一点依旧有很大的下行空间，林洋属于已经跌破2600点的价格了，只要这个公司不倒闭，那么大盘一但回到3500，它自然会估值修复到某个位置。根据我对这个公司的了解，基本没有倒闭的可能性，无非就是增速放缓而已，本来就是卖电表的，抱着电网的大腿，再收收那些已经建成的光伏电站的现金流，小日子还是过得不错的。至于大规模上产能只卖光伏板的企业估计会危险一些，可能会有个优胜劣汰。但是光伏这种高科技的东西跟液晶面板一样动不动升级换代，所以规模大了不一定就是优势，刚上了产量技术革新了就又废了。
反正就这些标的而言我觉得林洋活下去的概率最高，他随时可以掉头继续卖他的智能电表，通威也可以继续卖他的猪饲料。所以我就以半年线继续持仓了。
就大趋势而言，节能环保依旧是主题，风光水电依旧是朝阳行业，洗牌肯定得洗，但不改行业的向上趋势。如果真的光电市场化了也没什么不好，而且目前的政策其实反而是利好提前卡位的企业的，淘汰了后来的新增产能，那自然就给了龙头企业机会。像林洋提前上的那些领跑者电站都成了稀缺资源了，从这点来看这个公司也是挺能预判卡位的，这点我很欣赏。
战略上坚决看多，战术上小仓位慢慢加控制风险。我觉得这个光伏行业更多的是公司个体的风险而不是行业风险，就跟格力50春兰5块一样。
如果我的持仓风险分级别的话，1级最安全，10级最危险，工行平安这样的是1级，保利神华这样的是2级，某视是10，林洋大概在4～5级左右吧。