简评京东方成都IT用OLED项目。
1.需求没有问题，IT屏幕转向OLED是毫无疑问的，和手机一样。关键是成本。
2.从成本角度看8.6基板是6平米，6代基板是2.7平米。32K产能相当于70K6代线产能。630亿投资，从投资角度看，成本没有明显降低。
3.谈谈技术问题。前端基板工艺，不论是LTPS，还是LTPO，8.6代应该没有问题，难点是蒸镀工艺。由于MMF受重力影响问题一直无法突破，所以蒸镀最大就是6代线对切。注意这是红绿蓝三色蒸镀，不是LGD的WOLED蒸镀。三星之所以迟迟不上马8.6代线OLED，就是搞不定蒸镀。不过我想京东方可能投机取巧，仍然用6代线的蒸镀机。就是把8.6基板四切蒸镀，面积1.5平米，应该没问题。这样32K就需要四台蒸镀机。所以投资630亿。
4.京东方这一次算是抢在三星和LGD前面建8.6代IT用OLED线。LGD无力投资，三星还等蒸镀机呢。友达群创更是不可能投资。华星光电，维信诺，深天马没这魄力。京东方算是第一次领先行业了。
5.这条线赚钱估计要到四年之后了，产能爬坡比较慢。
6.受影响最大的是LGD和友达群创的IT用LCD线。技术替代。
$TCL科技(SZ000100)$
