$民和股份(SZ002234)$ $圣农发展(SZ002299)$ $益生股份(SZ002458)$ 四月份下半月的报价明显开始回落了，眼下看整个2季度的行情都是不太会好，库存高，屠企开工率下降但是回落不太深，周期确确实实的开始反应到毛鸡了，社会鸡不多，但是鸡肉消费太差，所以缺鸡加库存高，加鸡肉消费差，所以价格还是上不去，5月份开始有一定的增量，而且是个开始，整个2季度都是增量的，毕竟去年2月份开始恢复引种的嘛，只是幅度可能并不是很大
6月份季节性因素后，到了3季度，如果2季度行情这么差的话，那么2季度末种鸡淘汰可能就会超预期，三季度需求如果被猪肉带起来的话，那可能今年的高点就在3季度了。
总的说，引种缺口可能被需求差而填补了，这个是比较出乎意料，一个是去年3季度后猪肉的低价，造成鸡肉销量下降，库存高企，第二，是节后全国工业开工率太差，叠加了鸡肉的销售困难，今年可能是鸡肉消费下降的1年
综上述，鸡肉又回到了一个完全靠猪肉行情的阶段，。但是上游种鸡端，弹性会比较大。且鸡肉股票基本在地板上
然后说说更大方面，就是通缩对消费的影响，还有个预制菜的进程，这2个是比较变化大的预期，我个人觉得，消费行业因为经济预期的影响下，2季度不管是PE还是PB都会被压制到了一个极点，作为必选永续行业来说，是个极佳的长期配置点，通缩一定会走向通胀，鸡肉作为动物蛋白的最廉价产品，恢复需求是肯定可以做到的，猪肉股价格又比较高，所以这位置拿着鸡肉问题不大，亏有底。