万华的冲击应该是长期的,在维生素产能严重过剩的前提下,柠檬醛的新增产能打破了以往中间体长期的几乎独家垄断格局,突发性事件的暴利机会基本上没有了,行业将形成只有微利的格局;对香精香料板块的影响现在还难预期。新和成以前的投入成本很大一块将沉没了。
维生素10亿(按现价考虑,假设不再回升)
香精香料12亿(按微增长算)
蛋氨酸16-18亿(2023Q2和Q3蛋氨酸价格16-18元,而目前是22元。再加上新增15万吨产能。量价齐升,所以蛋氨酸利润从去年的11亿左右增长到今年16-18亿不是问题)
其他维生素B5、牛磺酸、PPS等等,即使都用来抵消黑龙江的亏损,
2024年利润加起来也有38-40亿。
万华的冲击应该是长期的,在维生素产能严重过剩的前提下,柠檬醛的新增产能打破了以往中间体长期的几乎独家垄断格局,突发性事件的暴利机会基本上没有了,行业将形成只有微利的格局;对香精香料板块的影响现在还难预期。新和成以前的投入成本很大一块将沉没了。
新和成
关键是股价,其实涨了不少了;这个估值,和成长性,和梅花生物比,那个更加值得投资?
黑龙江到底是技术路线导致的成本高,还是原材料?怎么判断黑龙江厂未来的情况?维生素不大涨的情况下。@高个waiting $新和成(SZ002001)$
我认为己二腈是未来的看点。
市场是成熟的,
关键是突破技术壁垒、实现低成本生产。
新和成一直在走国产替代的路径:维生素、PPS、蛋氨酸、薄荷醇、牛磺酸、……
今天出个消息说黑龙江Vc检修加技改要五个月?玩啥啊?难道这个生产线有啥问题?
谢谢分享