分享一些近期的信息及疑问
首先就是在山东基地环评公示了7万吨高端维生素、布洛芬和医药中间体的一期项目。这个项目从新和成近期的专利来看应该是主要布洛芬的生产了，新和成从22年底开始陆续有布洛芬的专利出来，一期的规划是5400吨布洛芬。但是我看了相关的研报，好像布洛芬这个市场并不大，疫情后的确有需求暴增同时价格上涨的情况。但是现在整个放开，可能发烧的情况慢慢的还是会回到以前正常的水平。那么布洛芬这个单品22年12月的均价是280左右，历史最低价是67左右。所以其实还是一个供给过剩的情况，同时如果发烧的情况回到以往历史的正常水平，可能并不算是一个非常好的单品。而且现在才环评公示，等到真正建设好产品出来销售又一两年过去了，总体来说并不是很看好。而且看了国内比较大的新华制药22年全年差不多7200吨的销量，这还是疫情肆虐的情况。当然了，公司对于相应产品的市场情况肯定比我们了解，可能公司觉得技术跟成本有优势，可以跟同行打一打也说不定…….但是整个项目有7万吨，在维生素已经基本上到顶的情况下，也想不出有啥单品能有这么大的量的。而且说的是高端维生素，那量肯定更小了。高端维生素可能跟浙江的生命健康产业园相呼应的，主要应该是做食品级、药品级的维生素。但是这个量 肯定比饲料级小很多。所以这个7万吨，到底有啥东西还看不太出来。
第二个是近期有球友在讨论蛋氨酸的价格，新和成蛋氨酸生产主要原材料有天然气、甲醇、丙烯、液氨，这里面天然气、丙烯的占比最大。看了天然气的价格，今年应该是比去年低比较多的，同时丙烯的价格今年也跌得比较惨。所以今年蛋氨酸的生产成本应该是比去年会低比较多的。然后6月份另外的15万吨投产后，应该整个生产成本还有一点下降的空间。不过蛋氨酸今年开始价格也跌得比较厉害，猜想的原因应该有禽流感、产能过剩、成本下降这些方面的原因，而且6月又有15万吨的产能释放，所以蛋氨酸的价格，今年是没有啥希望能涨的。
第三个是黑龙江基地，黑龙江21年亏损0.9亿+，22年亏损3亿+，同比亏损是放大的。但是今年看来形势有点好转，虽然主要产品的价格仍然惨不忍睹，但是玉米、煤炭的价格是有在下降的，如果能持续，今年应该能少亏点吧……
第四个是关于年报披露的影响公司10%利润的四家分公司，分别是山东药业，山东氨基酸，山东维生素，上虞新和成。这四个分公司21年新和成历史顶峰的时候贡献了32亿，22年贡献了36亿。所以这是什么鬼？新和成22年把公司所有的利润都集中到这四个分公司了？21年的时候把一些利润分配到其他公司去了？这个点完全没看明白。