回顾一下半年的账户表现.
- 股票正收益主要来自水电. 银行.燃气.互联网. 水电占据绝对大头. 这部分仓位大约20
- 股票负收益主要来自光学电子,汽车电子. 目前这部分仓位下跌后还占大约15%。
- 创新药etf,医疗器械etf占据了etf亏损的80%。 新能车etf/智能驾驶etf占etf亏损20%.
- 转债组合亏损主要来自于1月那波小微盘的剧烈下跌的系统性风险

总的来说,今年对我来说还是比较困难的一年. 上半年仅有699家上涨,风格极端偏向红利,资源. 中位数在-22%. 从这个角度讲,上半年只亏了1%又是比较幸运的.
现在的市场叙事的主要逻辑就是复苏无望,长期低利率环境下,高股息资产的估值重估. 我很认同这个逻辑,但是另一方面,过去每一段风格极致的时期都有无数看起来无懈可击的理由,16,17那会好像也是300永远涨,3000都得死. 我还是相信周期,物极必反,坚持均衡配置。