把我分析的几个东西都说出来了,一个是有充足的现金流,加上银行授信的四十亿,有近百亿的现金可以嚯嚯。二是正处在低产能的扩张期,正好踩在周期底部,有利于扩产能,而成本又是最小的,三是身处粤港澳大湾区核心城市群落,销售价格和利润是最高的,还有供港,销路不愁,有保障。总结,天时地利人和。
大概就是这么一肥事。
就是说有一家地产公司啊,前两年,看着地产行业进入黑铁时代了,觉得没意思了。然后看猪猪好像很香,就跟万科一样想跑来养猪。
万科有没有好好养不知道,但这京基好像是确实跑来养猪了。
具体的啥也懒得写了,说几个看点吧:
看点一、去年全年出栏13万头,今年1、2月份就出栏15万头。那么正常推断,如果不翻车的话,今年出栏100万头以上是没太大悬念的。(15/2*12=90,产能释放中,100万应该不是问题)
年出栏100万头以上是什么概念呢? 堂主做了一点微小的工作:
今年1-2月出栏15万头, 这个数字,已经超过了我们的老朋友——金新农了。不管怎么说,京基智农已经真正地成为一个养猪企业了。
看点二:后发优势——楼房养猪
有成熟完善的人才团队,还需要有成熟的可复制的养殖运营模式。京基智农养殖项目大多采用6750楼房养猪模式。即6000头PS、750头场内核心群GP/GGP、100%配套育肥(72000头)、配套公猪站,实现核心育种场、种猪场内循环模式,达到一次引种不再进猪的自繁自养模式。
这个楼房养猪可以说是非瘟时代的绝技了,相信混猪圈的老师们都知道,堂主不再多说。
盖楼,地产出身的京基是专业的。养猪,没有过多的历史包袱,相信能够轻装上阵。
看点三:现金充足
目前判断猪肉股是不是精致的猪猪男孩,最重要是看什么?出栏量?头均市值?——错!
最重要的是现金流!!!
懒得打字,参考堂主之前的思路:
目前京基由地产转型到养猪。地产不再开发新项目。现有项目开发完收回的现金,将用于养猪。可回流资金150亿元
看点四:财报可能会很好看
今年猪价在这种内卷时代,真不知道拐点什么时候到来。现在最乐观的说法是今年下半年。但是如果今年下半年猪价有高点,那么现在的猪企会怎么办?答案只有一个:上产能!
如果大家都上产能了,下半年又是供过于求……
那么有可能(取决于行业被动去产能情况),今年全年的猪价都在低位运行!
那么很大的可能,别看今年猪股涨得好,今年所有的猪企,都是亏损!——除了京基智农。(可能还有个东瑞股份)
原因就是地产企业的“利润后置”
因为“费用前置,利润后置”,京基作为一家地产企业,费用已经在前几年体现在报表上了,因为京基已经不开发新的地产项目,以后的费用不多。但是收入却延迟到一两年的体现,保持稳定。这样一减一增,利润就来了。
这也是为什么京基地产业务毛利率能到70%
而万科这些只有20%
现在京基账上躺着多收购房款?
60个亿!
当然还要交个土地增值税什么的
再七七八八的,这一块的利润算下来,可能报表上看,京基会是猪圈为数不多盈利的公司。
那么现在都说楼市行情不好,京基手上剩下的房子,会不会卖不出去呢?
大部分是深圳的啦
其实主要还是现金流啦,当其他企业还在深陷亏损,为现金流发愁时:
真是苦啊
京基智农却开启了无限子弹模式!
$唐人神(SZ002567)$ $傲农生物(SH603363)$
很粗糙的分析,各个方面都有待考证,欢迎老师们指正。
本人自带割肉属性,请不要跟着操作,也不要把我的发言作为投资依据,否则赚钱了我会追究您给我提成的责任,亏钱了我事先声明概不负责,而且还会骂您是韭菜
【仅作思路分享,不构成投资建议,据此投资亏损自负!!!!!】
把我分析的几个东西都说出来了,一个是有充足的现金流,加上银行授信的四十亿,有近百亿的现金可以嚯嚯。二是正处在低产能的扩张期,正好踩在周期底部,有利于扩产能,而成本又是最小的,三是身处粤港澳大湾区核心城市群落,销售价格和利润是最高的,还有供港,销路不愁,有保障。总结,天时地利人和。
请问一下60亿合同负债是预售款,那么新房交付以后,这60亿是否扣税后就转为货币资金?
最近股价跌的原因是什么?因为解禁 请指导一下 谢谢
京基智农山海御园卖的不错,刚开盘的时候还有折扣,目前已经没有了
留着看看
$京基智农(SZ000048)$ 老师们还有什么要补充的吗
学习!
堂主,请教负债率问题,目前是房地产所以比例比较高,如果下降到50%,贷款是否要还50亿,那可用资金减少,按200万出栏,800一头,利润16亿,20倍成长ttm估算大概目标位为68元,流通盘1.4亿,100亿不到的资金,总市值400亿不到!按成长股来做了,周期高点后退出,等回调38.2-50%再介入,持续跟踪!30%仓位