川普回归后的影响：1、当前AI产业尤其是NVIDIA等高端半导体企业的估值，是建立在拜登政府“小院高强”策略提供的相对稳定的预期下。如果共和党政策转向，将重塑部分企业的估值基础。

2、“制造业回归美国”，让美国成为最主要的能源生产国，停止外包，把美国变成制造业强国。石油、天然气是共和党经济政策转向的重中之重，川普并不认同美国半导体产业产值和估值壮大产生的“美国制造业回归假象”。

3、结束通胀，make America affordable again。意味着美国要加快紧货币的速度，股市是货币的晴雨表，股市的涨跌很大程度上取决对货币的松紧，而非经济的好坏。