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养猪这个行业门槛有点低,即使是有行情,高度也有限,所以还得谨慎对待
引用:
2023-12-10 12:54
牧原股份发布了最新的调研公告,你怎么看待这份公告,怎么看待牧原后续的股价走势?是否有猪股仓位,对自己的影响有多大?是否有想对牧原的投资者说点啥?
牧原股份:002714牧原股份调研活动信息20231209 网页链接

全部讨论

2023-12-10 13:58

真的讨论门槛,没几个行业有门槛,门槛高的行业也不一定能真的赚钱。
我们要搞清楚,门槛和护城河是两个概念。
酿制白酒有没有门槛?我们村到现在都有好几位酿酒师在做纯粮食酒出售,全国大大小小的酒厂多得无法统计,但是为何只有茅五泸等少数几家企业是真的赚到了大钱?
做空调有没有门槛?随便投资个几百万也能买点零件回来拼个空调出来,用着也没那么差,也有不少人是那样想的 那样去做的,结果呢?只有美的 格力 海尔一直屹立着。
做蛋糕/月饼有没有门槛?一些大姨大妈小媳妇都会做,但是上升到企业层面,能赚大钱的也就那么几家。
养猪的确没什么门槛,中国人世世代代都在养猪,我家曾经也养过接近百头的规模,但是我真没见过乡里乡亲的靠养猪/牛/羊/鸡这些长期赚大钱的,赚点短时间的大钱和长时间的小钱糊生活而已。企业层面雏鹰农牧干退市了,正邦变相退市了,你可以说他们激进,但是不激进的温氏这么些年下来真的赚到大钱了吗?
那为什么都赚不到大钱呢?不是一个没有门槛的事情吗?甚至现状是大部分企业/农户长期下来是亏损的。牧原是上市至今最赚钱的一家企业今年也面临亏损,它已经做得够好了。
养猪的确没什么门槛,让一个从没养过猪的人去养几头,也能慢慢上手。但是任何行业,门槛不是最重要的,只要不是涉及顶层高精尖的行业 都是能够被后来者鼓捣会的,但是如何在所有会的人或者企业当中做到最优或者成本最低才是真正的门槛。
好,你觉得养十头猪没门槛,那么让你养十万头猪如何?可以说根本完成不了,给你土地给你启动资金(因为土地和资金是最容易实现的),最终也是要打水漂玩完的。
上升到规模企业,养猪就是一门大学问,涉及到方方面面,育种体系 生物防控 猪舍利用 饲料配方 排泄物的处理利用 现金流的分配 ……等等问题都是要综合考虑的,护城河最终指向两点1. 完全成本(养殖成本+综合管理成本)是不是行业最低?2.现金流是不是有持续性以及分配是否合理?
换个极端的思想就是,假如国家希望生猪出栏价只能在18元/公斤以下波动,企业/农户能不能在行业内长期活下来?如果在这样的条件下能长期活下来并且还能赚钱的企业,才是我们值得投资的。至于企图靠赚一点周期高点的利润苟延残喘的企业简直是价值毁灭,留给别人甚好。